Структура бизнес-рисков и тенденции развития горнодобывающей промышленности на 2017 год

Экономическая стагнация в Китае, вызвавшая падение рыночных цен на чёрные и цветные металлы, способствовала оттоку инвестиций из горнодобывающей промышленности, что привело к снижению поисков и разработок новых месторождений, усилению конкуренции. Кроме того, в последние годы региональные правительства в значительной мере повысили требования вложений в локальную экономику в виде налоговых отчислений, роялти, вкладов в инфраструктуру и благоустройство; возросла цена на энергоносители. Ужесточаются условия землепользования и потребления природных ресурсов, в первую очередь воды. Так, например, 70% предприятий ведущих компаний находится в зонах недостаточного водоснабжения. Из обращения выводятся значительные площади, имеющие помимо экономического, ещё и социальное значение – природоохранные зоны, национальные парки, традиционные места захоронений и т. п., становясь, таким образом, недоступными для разработки. Постепенное истощение месторождений приводит к необходимости применения принципиально новых технологий для переработки руд с низким содержанием золота и более комплексной минералогией. Такая переработка становится возможной лишь при моделировании процесса в виртуальной реальности вплоть до химических реакций, контроля и модификации процессов в реальном времени, что требует значительных инвестиций.

Как правило, ведущие золотодобывающие компании имеют низкую степень рыночной капитализации. Котировка акций компаний находится в прямой зависимости от рыночных цен на золото, которые, в свою очередь, определяются состоянием экономики США и курсом доллара. Нестабильность экономики, волатильность цен и колебания курса валют остаются главным риском для золотодобывающих и перерабатывающих компаний.

Определение, расчёт и анализ факторов риска является залогом успеха реализации проекта. Необходимо отметить, что за последние несколько лет структура бизнес-рисков кардинально изменилась: из ключевых рисков 2009 года всего три (социальная лицензия на производство, ресурсный национализм и доступ к энергоносителям) продолжают оставаться в первой десятке.

Только за последний год при переоценке экономической ситуации произошло значительное изменение структуры в позиции ключевых рисков. В соответствии с ранее сделанными прогнозами, горнодобывающая промышленность должна была вступить в период растущих цен, однако этого не произошло. Структура бизнес-рисков глобальной горнодобывающей промышленности, приведённая ниже, свойственна не только сектору добычи и переработки золота, но и ряду других цветных и чёрных металлов, включая медь, никель, алюминий и др. Однако при том, что каждый сектор горнодобывающей промышленности нужно рассматривать в общем контексте проблем, специфики географии месторождений, добычи, переработки и продаж конкретного продукта, анализ приводит к небольшим отклонениям от данной усреднённой модели. Так, например, для золотодобывающей промышленности наибольшее значение имеют волатильность цен и курсов валют, рост и расширение производства и увеличение продуктивности, в то время как для меди после волатильности цен и валют следует доступ к воде и энергоносителям и ресурсный национализм; для алюминия же приоритетными являются банковское финансирование, увеличение продуктивности и доступ к энергоносителям.

Основные риски

1. Оптимизация наличного денежного оборота в 2017 году будет является приоритетом.
Сокращение расходов достигается за счёт оптимизации покупок, консолидации поставщиков, более эффективного использования оборотного капитала. Одной из ключевых стратегий по оптимизации оборота является продажа объектов, не являющиеся ключевыми источниками доходов для компании. Так, например, компания Barrick Gold выставила на продажу несколько рудников, два из которых были приобретены компанией Kinross Gold Corp.

2. Доступ к банковскому финансированию и поиск альтернатив кредитования.
Решением проблем кредитования может стать использование таких финансовых механизмов, как роялти, лицензионные соглашения, кредитование под залог оборудования и дебиторской задолженности, а также создание совместных предприятий с партнёрами, способными обеспечить расширение функционала компании, пересмотр инвестиционного пакета, частичная продажа имущества и оборудования компании.

3. Увеличение продуктивности производственных процессов.
«Объём любой ценой» во времена экономического бума привёл к усложнению производства и несбалансированности бизнес-процессов, поэтому улучшение продуктивности может происходить за счёт реформатирования и координации бизнес-процессов. По статистике, увеличение продуктивности на 5% может быть достигнуто без финансовых вложений, что приведёт к повышению доходов предприятия на 10-20% за счёт более эффективного прогнозирования, интеграции всех направлений планирования и повышения безопасности работ.

4. Получение согласия общественности/населения на проведение работ.
Существенное возрастание расходов на реабилитацию рудников и рекультивацию местности зачастую приводит к невозможности продажи или закрытия производства. В такой ситуации предприятия продолжают работать в убыток, что ведёт к банкротству компании, вследствие чего затраты по рекультивации местности ложатся на налогоплательщика. В связи с этим в настоящее время в ряде государств приняты законы, запрещающие проведение работ без гарантии рекультивации. Необходимость включения программы реабилитации/рекультивации местности по завершении работ в долгосрочную программу и взаимодействие с общественностью являются ключевыми факторами преодоления барьера. Так, например, стратегический план компании BarricKGold включает в себя не только программу рекультивации, но и предоставление значительных инвестиций в социальный сектор, декларацию и выполнение взятых социальных обязательств перед населением, гарантии по безопасности производства и улучшению условий труда.

5. Соблюдение принципа «прозрачности» в соответствии с действующим законодательством на территории США, Канады и Евросоюза.
В соответствии с законом, денежные выплаты федеральным и региональным властям (налоги, лицензионные выплаты, расходы по договорам на социальные нужды населения) должны быть опубликованы в доступных источниках информации. Несоблюдение стандартов подачи данных, сокрытие или предоставление недостоверных данных могут привести к взысканиям вплоть до уголовной ответственности и прекращения деятельности компании. В то же время, такая отчётность способствует улучшению инвестиционного климата, сигнализирует о готовности региональных правительств к выполнению обязательств и показывает вклад компании в социальное развитие региона.

6. Рост и расширение производства.
После долгого периода стагнации, вызванного падением рыночных цен, общепринятой стратегией является консолидация производства с выплатой дивидендов акционерам при практическом отсутствии роста. В то же время, цикличность горного производства по ряду признаков позволяет предположить, что мы находимся в конце цикла стагнации, и инвестиции в будущее развитие должны делаться именно сейчас.
Как, когда и за счёт чего можно подготовить производство к расширению и росту? В этом секторе наиболее эффективны решения, способствующие модификации «пищевой цепи»: приобретение бизнесов, меняющих бизнес-модель предприятия либо обеспечивающих комплементарные бизнес-процессы. Сотрудничество, поглощение, либо наём партнёра, имеющего доступ к капиталу, энергоносителям, эффективному маркетингу или к желаемой инфраструктуре, а также владеющего новыми технологиями или обладающего доступом к географически и геологически интересным месторождениям может способствовать репозиционированию компании и обеспечить рост и расширение производства. Выбор направления развития и соответствующих инвестиций переместился с первого места, занимаемого в 2016 году, на 6-ое место в 2017, но всё ещё актуален.
В 2016 году происходит переформатирование инвестиционного пакета ряда крупных компаний. Для увеличения денежного оборота на продажу выставляются объекты, не являющиеся первостепенными для крупных компаний, но являющиеся хорошим вложением для финансово-стабильных «середнячков». Для выбора направления развития при соблюдении ликвидности компании необходимо иметь чёткое понимание рынка, конкуренции, геополитики, спроса и предложения, а также культуры и традиций заказчиков.

7. Доступ к энергоносителям как статья расходов занимает 15-40% в бюджете предприятия.
Как правило, покупка электро- гидроэнергии и топлива сама по себе не является проблемой, но выбор источника энергии либо их сочетания является ключевым фактором эффективности. Значительная экономия достигается при введении в эксплуатацию собственных возобновляемых источников энергии. Это обеспечивает не только значительные финансовые выгоды, но и значительно улучшает репутацию и социальное одобрение компании, снижая общественное давление. Так, например, Rio Tinto и Anglo American, BHP Billiton не только подписали соглашение по снижению эмиссии, но и внедряют передовые технологии энергосбережения.

8. Венчурные сделки, кооперация партнёров на основе взаимодополняемости ресурсов.
В норме такие соглашения расширяют деятельность компании, обеспечивают стабильность и оптимизацию бизнес-процессов, а также доступ к капиталу и неохваченным секторам рынка. В то же время, руководство компанией может быть значительно осложнено разногласиями по ключевым моментам ведения бизнеса, приводящими к дорогостоящим и длительным судебным процессам. Опасность такого сотрудничества заключается в невозможности прогнозирования всех рисков, связанных с балансом, доли влияния и экономических выгод в ходе совместной деятельности. «Прозрачность» ведения бизнеса, включение партнёров в планирование, а также мониторинг совместных инвестиций с учётом мнения акционеров способствуют снижению степени риска.

9. Киберзащита и информационная безопасность.
В настоящее время повышение эффективности бизнес- процессов, мониторинга и коммуникаций может быть достигнуто через слияние операционных и информационных платформ, вследствие чего резко возрастает вероятность кибератак и утечки информации. По статистике, 21% компаний не имеют адекватной системы защиты информации. Опрос, проведённый ITC в 2015 году показал, что 63% компаний в принципе не владеют идей кибербезопасности на базовом уровне, 66% функционируют без собственного центра информационной безопасности, 39% компаний не в состоянии обнаружить кибератаку среднего уровня, 39% не могут оценить эффективность системы киберзащиты при её наличии и утечку информации, что представляет значительные финансовые риски не только для компании, но для её поставщиков и партнёров. Компании, уже пострадавшие от кибератак, понимают необходимость значительных вложений в данный сектор, но в условиях экономической стагнации и минимального бюджета не всегда возможно обеспечение адекватной киберзащиты.

10. Инновации и внедрение передовых технологий
В предшествующие годы чрезмерное акцентирование продуктивности производства привело к полному отсутствию инноваций «транформационного» типа. Инновации «по-старому» основывались на оптимизации традиционных технологий, уменьшении себестоимости, увеличении эффективности разработок и снижении затрат на поиск новых месторождений.
Такие «линейные» технологии, хорошо зарекомендовавшие себя в прошлом и дающие небольшой, но стабильный прирост, будут замещаться на «технологии экспоненциального роста», внедряемые медленно и, как правило, не дающие значительного прироста в первые годы после внедрения, но позволяющие совершить экспоненциальный рывок в будущем. Как правило, технологии экспоненциального роста были опробованы в других секторах промышленности/управления и могут быть адаптированы в горнодобывающей и перерабатывающей промышленности. Основные инновации технологий экспоненциального роста наблюдаются в следующих направлениях.

Замена жёстких иерархических структур на сетевые взаимосвязанные структуры — «нетворки».

Эта замена происходит как в организации управляющих и исполнительных структур, так и в организации бизнес-процессов. Матрица, состоящая из комбинации «нетворков», в которых жёсткие процессы подчиняющиеся строгой иерархии, могут сосуществовать, не затрудняя течения параллельных процессов, отвечает возросшим требованиям к управляемости, согласованности и оптимизации бизнес-процессов. Аутсорсинг соответствующего персонала и производственных функций, таких как обеспечение информационной защиты, бухгалтерский учёт и компьютерный мониторинг производственных процессов происходит на базе объединённых центров, осуществляющих данные функции для нескольких предприятий. На основе анализа массива данных, специалисты таких центров могут порекомендовать решение конкретной проблемы, помочь выбрать стратегию и методы повышения производительности труда или эффективного размещения капитала.
Аутсорсинг энергоносителей, научно-исследовательской деятельности, функции биореабилитации отработанных шахт обеспечивает наличие гибкой адаптивной структуры и переформатирует сам смысл «горнодобывающей компании».
Примером использования нетворков на уровне инфраструктуры является создание облачных платформ, объединяющих системы управления базами данных и связующее программное обеспечение. Это значительно удешевляет инфраструктуру информационных технологий и позволяет гибко реагировать на изменения в реальном времени. Так, например, BHP Billiton и Rio Tinto эффективно используют подключенные к интернету датчики для мониторинга условий в удалённых районах. Сокращение расходов возможно за счёт прекращения работ при неблагоприятных погодных условиях.
При снижении цен на датчики возможен учёт данных, поступающих с различных типов горного обродования, одновременно с мониторингом рабочих процессов. Внедрение облачной платформы, обеспечивающей интеграцию программы управления ресурсами предприятия с программами мониторинга рабочих процессов и износа оборудования (системы SCADA, PLC, DPC) своевременно предоставит поставщикам запросы на замену оборудования и обеспечит эффективное использование рабочего капитала.

Персональные сенсоры и датчики
Сенсоры, вмонтированные в одежду и в предметы личного пользования (очки, шлемы, часы, перчатки) и фиксирующие параметры окружающей среды и геолокацию параллельно с учётом пульса и дыхания рабочих, помогут предотвратить несчастные случаи, вызванные усталостью или состоянием здоровья сотрудников. Геолокация рабочих в определённом месте шахты позволяет направлять и поддерживать тепло, вентиляцию и электроэнергию в локальном пространстве, что также приводит к сокращению расходов.

Автоматизация технологий, роботизированные самообучающиеся системы
Инновации этого направления включают в себя Autohaul Rio Tinto (автономная железная дорога), VAMOS (робот-система, обеспечивающая подводные работы) и EDS (высокоточная система взрывного бурения, основанная на системе геолокации и геонавигации при постоянной самокоррекции данных).
Сложность задач, решаемых с помощью автоматизации постоянно повышается, и в скором будушем такие системы полностью заменят рабочую силу при работе во вредных условиях труда, и управление автоматизированными рудниками будет осуществляться из центральных удалённых офисов.

Применение биотехнологий для экстракции минералов, биореабилитации и биомониторинга
Разработанные к настоящему времени биотехнологии позволяют перерабатывать труднообогатимые (упорные) коренные руды, лежалые хвосты обогащения прежних лет и забалансовые руды путём кучного, чанового, отвального биовыщелачивания как в качестве основной технологии, так и в комбинации с традиционными методами извлечения металлов. они могут использоваться также для восстановления экологического баланса среды (биоремедиации). Перспективность использования биотехнологий в горном деле обеспечена результатами проведенных фундаментальных исследований. они позволяют расширить спектр промышленных микроорганизмов, оптимизировать и контролировать используемые биотехнологические процессы. При этом универсальность и разнообразие биотехнологий позволяет выбрать из них наиболее эффективную с учётом специфики месторождения и конкретных задач предприятия. Хотя использование бактерий для биовыщелачивания практиковалось и ранее, развитие микробиологии и молекулярных технологий позволяют использовать микроорганизмы как для извлечения минералов, так и для последующей биорекультивации почв, водных ресурсов и биомониторинга.

Специализированная авиация для доставки грузов в труднодоступные районы
Lockheed Martin Corporation разрабатывает самолёты, способные доставлять оборудование в районы, недоступные для грузовых перевозок. Стоимость транспортировки будет сравнима со стоимостью доставки автотранспортом и значительно ниже доставки вертолётами.
Опрос руководителей 190 компаний, проведённый IDC Energy Insights показал, что 69% рассматривают возможность создания удалённых центров управления и мониторинга, 56% думают внедрять принципиально новые технологии добычи и переработки, 29% будут вкладываться в полностью автоматизированное оборудование, а 27% рассматривают применение дронов. Предполагается, что вследствие применения цифровых технологий и роботов изменится структура рабочего процесса, рабочей силы и структура занятости, операционная модель компани, способы хранения информации и система управления.

Список литературы
Статья подготовлена по материалам публикаций компании «Эрнст энд Янг», «Делойт», ОАО «Национальный Научный Центр Горного Производства — Институт Горного дела им. А. А Скочинского», а также сообщений для печати (пресс-релизы).
EY (Ernst and Young) «Top10 business risks facing mining and metals 2015-2016; Moving from the back seat to the driver’s seat».
EY (Ernst and Young) Top10 business risks facing mining and metals 2016-2017.
Deloitte «Innovation in Mining (Canada 2015)».
Deloitte «Tracking the trends 2016 The top 10 issues mining companies will face in the coming year (2015) www.deloitte.com/mining».
IDC Energy insights: «Robotics, Control and Virtual Reality: Robotics, Control and Virtual Reality: Why Digital Transformation is Critical for Mining».
Национальный Научный Центр Горного Производства — Институт Горного дела им. А. А Скочинского «Перспективы применения биотехнологий в горнодобывающей промышленности».

Текст: Н.А. Абрамова, проф., к.б.н., Университет Штата Мэн, (Огаста), США, ОАО Национальный Научный Центр Горного Производства — Институт Горного дела им. А. А Скочинского,
А.С. Благовидов, генеральный лиректор, ОАО Национальный Научный Центр Горного Производства — Институт Горного дела им. А. А Скочинского

Новости по теме