Палладий и платина: двое против всех

Палладий и платина всё чаще и чаще удостаиваются звания нового золота: металлы платиновой группы активно используют в высокотехнологичном и высокоэкологичном производстве, именно в них эксперты призывают вкладываться и инвестировать в последние годы.

В добыче и производстве обоих металлов Россия играет одну из ведущих, если не ведущую, ролей на планете.

Металлы платиновой группы на рынке в 2021 году

К металлам платиновой группы, как известно, относятся сразу 6 металлических элементов, однако сильнее всего востребованы именно палладий и платина.

В прошлом феврале мировая цена последней достигла исторического максимума в $1300 за унцию, однако позже существенно снизилась и несколько раз даже пробила отметку в $1000. Впрочем, по сравнению с, например, 2019 годом, когда о подобных результатах можно было только мечтать, показатель всё ещё можно считать скорее хорошим.

Считается, что предложение платины в настоящий момент превышает существующий спрос. Часть внимания от этого металла оттягивает ближайший родственник — палладий, ставший за последние годы куда более популярным в производстве автомобильных двигателей.

Именно автомобилестроение является основной сферой применения этого металла, однако с 2020 года и до сих пор эта отрасль пребывает в затянувшемся кризисе, связанном с нехваткой микроэлектроники. Поэтому за резким ростом цен на 1 унцию палладия (в мае его стоимость составляла почти $3000) последовало достаточно резкое падение.

Впрочем, эксперты не спешат ставить крест на обоих металлах. Потенциал роста есть и платины, и у палладия, а значит, для каждого из них ситуация может ещё измениться.

Читайте также: «Мировой рынок драгметаллов: обзор 2021 года».

Добыча платины в России

С самого открытия металлов платиновой группы Россия занимает ведущее место в списке стран, обладающих из запасами и занимающихся их добычей и производством.

Первые российские месторождения платины были обнаружены почти 200 лет назад на Урале. За 98 лет — с 1824-го по 1922 год — здесь добыли порядка 250 тонн этого металла, в том числе самый крупный из всех известных на планете самородков весом почти 8 кг.

Уже к середине ХХ века уральские платиновые месторождения исчерпались, и теперь там разрабатывают лишь остаточные россыпи.

ХХ век в целом стал временем, когда добыча платины переместилась на Таймыр, пусть для большинства таймырских месторождений этот металл был лишь побочным продуктом. Север Красноярского края и сейчас можно назвать платиновым центром России, или во всяком случае одним из.

Одним из самых перспективных в плане платины территорий в настоящий момент является и месторождение Кондёр в Хабаровском крае. Фактически это самое крупное из всех разведанных россыпных месторождений этого металла.

Оно получило своё название благодаря одноимённому горному массиву — единственному на планете хребту, имеющему форму кольца. Именно в кольце из местных скал в 1984 году рабочие артели начали добывать платину, и на сегодняшний день отсюда было изъято больше 100 тонн этого металла.

Работы здесь проводит ГК «Русская платина» — отечественная группа компаний, ведущая разработку сразу нескольких богатейших месторождений платиноидов (в том числе Черногорского месторождения вблизи Норильска и южной части месторождения «Норильск-1»).

В 2020 году «Росгеология» выявила крупные запасы металлов платиновой группы в недрах ещё одного горного массива — Поаз, расположенного в Мурманской области. Прогнозные ресурсы платины и палладия здесь оцениваются в 336 тонн.

Производство палладия в России

Интересный факт: история палладия как металла началась в 1803 году, когда британский торговец минералами получил небольшой слиток и письмо с просьбой продать его. Попытка реализации привлекла внимание химиков — и споры о происхождении палладия не утихали несколько лет вместе с попытками изготовить его в лабораторных условиях.

Великобритании при этом в списке ведущих производителей палладия нет, а вот Россия по добыче и производству этого металла занимает первое место на всей планете. Крупнейшее месторождение страны находится на севере Красноярского края — в норильском Талнахе, а главным добытчиком металла в нашей стране является ГМК «Норильский никель»: на долю этой компании приходится около 40% мировой добычи палладия.

Изначально палладий представлял собой лишь побочный продукт при добыче платины, однако с ростом использования этого металла в производстве бензиновых двигателей ситуация изменилась. Пару лет назад палладий набрал обороты, втрое увеличившись в цене по сравнению с 2017 годом, а после, хоть и упал с рекордной отметки, всё ещё сохраняет высокую стоимость, в том числе и по сравнению с платиной.

Эксперты считают, что в ближайшие годы тенденция сохранится: новых крупных проектов по добыче палладия нет, а потребность автопроизводителей в нём растёт и растёт. Ситуация сможет измениться только в случае активного перехода на электромобили, однако несмотря на то, что весь мир говорит об энергетическом переходе, а государства принимают на себя определённые меры поддержки этой инициативы, процесс всё равно растянется на год.

По прогнозам РБК, рынок автомобилей на ДСВ перестанет расти только в 2024 году, а снижаться начнёт ещё позже — и только тогда можно будет начинать говорить о падении спроса на палладий.

Север — земля платиноидов: «Арктик Палладий» и «Фёдорова Тундра»

Крупнейшими игроками отечественного рынка металлов платиновой группы являются, без сомнения, «Норильский никель» и «Русская платина». Тем интереснее выглядит объединение этих гигантов ради реализации масштабного проекта «Арктик палладий».

Впервые об этом таймырском проекте заговорили в 2018 году. Речь шла о том, чтобы создать крупный промышленный кластер на основе нескольких месторождений в Норильском промышленном районе.

Суммарные запасы всех задействованных участков составляют порядка 4,5 тыс. МПГ, а ориентировочный срок отработки месторождений — 55 лет. По оценкам инвесторов, примерная стоимость проекта ещё тогда равнялась $15 млрд.

Предполагается, что в 2024 году партнёры запустят карьер на Черногорском месторождении, к 2029 году — подземный рудник на Масловском месторождении и «Норильск-1», а в 30-х годах XXI века увеличат объёмы добычи до 21 млн тонн. Если всё пойдёт так, как надо, то «Арктик палладий» позволит России занять ровно половину мирового рынка палладия.

Пока нельзя сказать, что реализация проекта идёт гладко: в 2020 году «Русская платина» даже вышла из совместного предприятия, однако позже компании вернулись к переговорам по сотрудничеству в рамках операционного партнерства.

Ещё одна важнейшая территория для отечественных платиноидов — Кольский полуостров. Наличие меди, никеля и платиноидов здесь геологи подтвердили ещё в 1935 году.

Именно на Кольском полуострове расположено месторождение «Фёдорова тундра», находящееся в 80 км от города Апатиты и содержащее порядка 348 тонн МПГ. Рыночная оценка этого месторождения составляет около $500 млн, а в числе его перспектив — создание крупнейшего в Европе кластера по добыче и производству платиноидов.

Планируемый график работ над реализацией «Фёдоровой тундры» в настоящий момент выглядит следующим образом: с 2023-го по 2026 год проект пройдёт госэкспертизу, после чего начнутся закупки и поставки необходимого оборудования, а также строительство самого ГОКа и необходимой инфраструктуры. Запуск добычи и производства начнётся в 2027 году, планируемый объём добычи руды в год составит от 8 до 16 млн тонн.

Всего в «Фёдорову тундру» инвестируют около 60 млрд рублей, а государство компенсирует инвесторам больше 6 млрд рублей, затраченных на инфраструктуру.

Проект находится под личным контролем губернатора Мурманской области.

Читайте также: «Ресурсы Антарктиды. Стратегический резерв человечества».

МПГ металлы и их перспективы в будущем

В последние годы многолетняя стагнация производства палладия при росте спроса на него привела к дефициту металла, который буквально за несколько лет «уничтожил» практически все имевшиеся запасы добытого металла. Как следствие, стремительно выросла и стоимость палладия — правда, уже в мае 2021 года цена начала снижаться и в декабре опустилась ниже отметки в $1800 за унцию.

В последние дни стоимость 1 унции палладия на спотовом рынке колеблется в районе $2500. За последние полгода так высоко она не поднималась ни разу.

Лучший за 6 месяцев результат показывает и платина: если в ноябре-декабре 2021 года стоимость 1 унции белого металла опускалась ниже $940, то нынешний февраль стал временем стабильного роста. На этой неделе показатель даже перебрался за отметку в $1100, хотя позже опустился до в $1064.

По мнению экспертов РБК, рост цен на палладий может растянуться как минимум до 2025 года.

Что до платины, в материале издания «Ведомости» аналитик по товарным рынкам «Открытие инвестиций» Оксана Лукичева говорила о том, что на протяжении 2022 года котировки этого метала будут колебаться в пределах $1100–1200 за унцию.

Долгосрочную перспективу также можно назвать скорей позитивной, чем какой-либо ещё: даже при наличии финансовой поддержки со стороны государств рост количества электромобилей не станет для платины катастрофическим, тем более, учитывая тот факт, что её могут начать использовать для производства двигателей на водороде.

Будущее металлов платиновой группы может развиваться и неожиданными путями. Так, например, эксперты агентства Rough & Polished, специализирующегося на изучении, в том числе, развития рынков драгоценных камней и металлов, считают, что на поверхности лежит идея объединения России и Южной Африки во имя совместной добычи платиноидов.

Доля этих государств в совокупном производстве платины и палладия, по словам аналитиков, составляет 78% (Россия) и 84% (Южная Африка), а значит, объединение усилий по примеру ОПЕК могло бы стать целесообразным.

Вместе с тем, любое сотрудничество такого масштаба не может случиться само по себе, в отрыве от мировой экономической и политической ситуаций. То же самое можно сказать и о платиноидах в целом: их стоимость в серьёзной степени определяется общим состоянием глобальной экономики. Чем стремительней она развивается и чем сильнее растут высокотехнологичные отрасли промышленности, тем больше становится спрос на платиноиды.

И наоборот: чем больше в экономических и геополитических вопросах нестабильности и неопределённости, тем более сложной задачей становится прогнозирование, особенно долгосрочное. В текущей ситуации не исключено, что цены на платиноиды продолжат расти, однако российским производителям под западными санкциями, скорее всего, придётся непросто.

Читайте также: «Производство никеля в России».