Прошлый год был непростым для российской угольной промышленности: компании столкнулись со снижением стоимости топлива на мировых рынках, ростом затрат на логистику, а часть из них — с включением в новые санкционные списки.
Кроме того, в отрасли чаще, чем в 2023 году, звучали новости о закрытии убыточных добывающих предприятий.
Каких результатов удалось добиться недропользователям? Насколько снижение экспортных цен повлияло на доходность? И чего ждать угольщикам в 2025 году? В новом материале разбираемся во всех этих вопросах.
В 2024 году в России добыли 443,5 млн т угля, на 1,3% больше, чем годом ранее. Вице-премьер Александр Новаков привёл данные в колонке в журнале «Энергетическая политика».
Первое место среди добывающих регионов традиционно занял Кузбасс. В области получили 198,4 млн т угля. В годовом выражении объём сократился на 7,3%.
На второе место в рейтинге впервые вырвалась Якутия. Добыча ископаемого там выросла сразу на 28%, до 49,4 млн т. Так, Республика Саха стала лидером среди дальневосточных регионов.
Положительную динамику во многом обеспечило развитие Эльгинского месторождения. По прогнозам, озвученным представителями компании «Эльгауголь» на форуме «Золотой век Якутии», в 2024 году производство должно было вырасти на треть — до 28 млн т.
Красноярский край, который традиционно входит в топ-5 российских регионов по угледобыче, пока подвёл только предварительные итоги 2024 года. На сессии в Законодательном собрании, прошедшей в начале декабря, заявили, что недропользователи должны извлечь около 36 млн т ископаемого (+6 млн т год к году).
Кроме того, известны результаты угольных компаний Хабаровского края (10,35 млн т на 20 декабря 2024-го), Ростовской (5 млн т) и Амурской областей (4,44 млн т). Предприятия первого региона смогли повысить объём на 8,8%, двух других — напротив, снизили на 5,7 и 0,48% соответственно.
Экспорт твёрдого топлива продолжает падать третий год подряд. По данным доклада вице-премьера Александра Новака в журнале «Энергетическая политика», в 2024 году из России экспортировали 196,2 млн т угля.
Несколько иные данные представлены в обзоре агентства Argus, с которым ознакомилось издание «Ведомости», — 195 млн т. Это на 8% меньше, чем в позапрошлом году.
В частности, аналитики выяснили, что существеннее всего снизились отгрузки угля в Китай, Турцию и Южную Корею.
Из Кемеровской области на экспорт направили 102 млн т сырья (-10,4% год к году): из них 53,6 млн т пришлось на транспортировку в восточном направлении, 48,4 млн т — в западном направлении. Последнее просело значительнее всего, а именно на 20,8%.
Известно, что угольным компаниям Кузбасса не удалось выполнить экспорт в страны АТР в полном объёме, заявленном в соглашении с РЖД. Реальные цифры оказались на 500 тыс. т ниже.
Предприятия Якутии, напротив, отправили по железным дорогам все утверждённые на год вагоны с углём — 26,4 млн т.
Также известна статистика от экспортёров Ростовской области: в прошлом году те направили в Турцию, страны Юго-Восточной Азии и Северной Африки 1,5 млн т угля. В годовом выражении объём поставок вырос практически на четверть.
Независимое агентство топливного рынка NEFT Research подсчитало, что с 2022 года доходность экспортных поставок упала более чем на 8 тыс. рублей с тонны угля. Отрицательная динамика обусловлена снижением цен на мировых рынках и нагрузкой на отрасль со стороны РЖД и логистических компаний.
В 2024 году сырьё достигло минимальной стоимости с начала 2021 года: энергетический уголь — из-за сокращения потребления в Китае и Индии, металлургический уголь — из-за дестабилизации рынка стали.
В своём исследовании аналитики отмечают, что удешевление твёрдого топлива и рост расходов на транспортировку привели к убыточности экспорта энергетического угля (до -35% от цены FOB), коксующегося угля (до -50% от цены FOB) и к обнулению экономики экспорта антрацита.
По данным Института экономики и регулирования инфраструктурных отраслей НИУ ВШЭ, оборот грузового вагона рабочего парка РЖД в прошлом году составил 20,7 суток, это на 2 суток или 10,6% больше, чем в 2023 году.
Перевозить грузы стало не только дольше, но и дороже из-за отмены понижающих коэффициентов РЖД (0,4 или скидка 60% и 0,895 или скидка 10,5%, которые действовали до середины 2022 года), повышения ставки аренды полувагонов, колебаний стоимости перевалки в портах и временной экспортной пошлины.
В частности, агентство NEFT Research пишет, что суммарные затраты на перевозку энергетического угля (тариф + аренда вагонов) за последние пять лет увеличились в 2-2,4 раза в зависимости от маршрута. К примеру, отправка груза по направлению Кузбасс — Дальний Восток за год подорожала с 3 785 рублей до 4 472 рублей за тонну.
Все эти факторы негативно повлияли на финансовое положение добывающих компаний. В качестве примера аналитики приводят изменение доходности поставок энергетического угля на южном направлении.
В первом квартале 2022 года цена реализации составляла 16 996 рублей за тонну, во втором квартале 2024 года — 6 837 рублей за тонну. Прибыльность компаний за два года упала на 8 638 рублей за тонну.
По оценкам экспертов, удешевление топлива привело к сокращению выручки российской угольной отрасли на 15-20%. Если на пике в 2022 году показатель превышал 2,62 трлн рублей, то в 2024-м он может упасть до 1,75 трлн рублей (-20% к 2023 году).
Всё дело в том, что экспортная выручка компаний уменьшилась больше чем на 400 млрд рублей за последние два года. Положительную динамику не смогли обеспечить и поставки угля на внутренний рынок (178 млн т в 2024 году против 181,2 млн т в 2023 году).
Министр энергетики РФ Сергей Цивилёв давал мрачные прогнозы ещё на сентябрьском ВЭФ. По его словам, в 2024 году суммарная прибыль добывающих предприятий до налогообложения может рухнуть в 15-17 раз.
Тогда же министр предложил отказаться от курсовой экспортной пошлины, направленной на изъятие сверхприбыли экспортёров, и разработать дополнительные меры поддержки отрасли. Как рассмотрим далее, часть инициатив уже реализовали в 2025 году.
Усложнение логистики и санкции коснулись не только экспортёров угля: завозить горное оборудование в Россию также стало дороже. Соответственно, компаниям приходится увеличивать инвестиции в обновление парка техники.
По оценкам агентства NEFT Research, в 2024 году вложения в поддержку и развитие производства составили около 284,8 млрд рублей (+3,6% к 2023-му). При этом рост инвестиций обеспечивает не текущая прибыль, а резервы 2021-2022 гг. и заёмные средства, что создаёт риски банкротства.
Себестоимость угледобычи в первом полугодии 2024-го выросла из-за повышения затрат на покупку оборудования и оплату труда. Аналитики подсчитали, что производственные затраты на добычу угля открытым способом увеличились до 2 973 рубля за тонну (+7,5% к 2023 году), подземным способом — до 3 606 рублей за тонну (+7,7%).
Возвращаясь к рискам банкротства, стоит вспомнить, что осенью в отрасли активно обсуждали задолженности кузбасской шахты «Инская». Руководство предприятия объяснило финансовые трудности, в том числе невыплаты рабочим, проблемами с логистикой: из ежемесячно добываемых 150 тыс. т угля экспортировали только 3 тыс. т.
К слову, обанкротившуюся компанию может выкупить китайский инвестор. Как сообщал «Интерфакс», решение по дальнейшему развитию актива должны принять весной текущего года.
Некоторые недропользователи приостанавливают разработку месторождений в условиях нерентабельности производства.
Так, в ноябре «Южный Кузбасс» заявил о временном прекращении работы шахты «Ольжерасская-Новая» (ежегодная мощность — 1,8 млн т коксующегося угля). Ещё через месяц «УК «Анжерская-Южная» объявила о сокращении штата кузбасской шахты «Анжерская» на 100 человек.
Читайте также: «Уголь Республики Коми: ждать ли возрождения компании «Интауголь»?.
В 2025 году предприятиям будет чуть легче справляться с налоговой нагрузкой за счёт отмены курсовых пошлин на экспорт антрацита, коксующегося и энергетического угля.
Выплаты за эти виды твёрдого топлива отменили с 1 января, а для бурого угля предусмотрели новый механизм оплаты — пошлину будут взимать, только когда средняя стоимость будет превышать $63 за тонну.
Осенью прошлого года Министерство энергетики предложило не только сохранить действующие соглашения с угледобывающими регионами на вывоз грузов на Восток, но и подписать новые по направлениям Северо-Запад и Юг. Ведомство также выступало за возврат понижающих коэффициентов и скидок на транспортировку топлива, чтобы стимулировать вывоз по этим двум маршрутам.
Однако пока РЖД по факту продлила соглашения только с Кемеровской областью (54,1 млн т). Решение объясняют тем, что уголь занимает около 60% провозной способности Восточного полигона, в то время как доходность от его перевозок в 1,8 раза ниже, чем у других грузов.
К слову, на совещании губернатора Кузбасса с представителями добывающих компаний и холдинга РЖД стороны договорились полностью перейти на парк инновационных вагонов (грузоподъёмность на 8 т больше, чем у классических). Это позволит вывезти дополнительные 2 млн т ископаемого.
Другие инициативы поддержки угольной отрасли пока обсуждаются. Но в любом случае быстрого выхода из кризиса, который называют самым тяжёлым за последние 30 лет, ждать точно не стоит.
Читайте также: «Повышение налога на добычу полезных ископаемых в 2025 году».
Спасибо!
Теперь редакторы в курсе.