Марки нефти. Мировые и российские эталоны

Современный глобальный рынок знает массу сортов нефти. Разделение на «подвиды» подсказала сама природа: каждое месторождение хранит в себе уникальное по составу сырьё.

Химические и физические характерные черты углеводородов — прежде всего, плотность и сернистость — крайне важны для покупателей. Потому что от них зависит качество и сложность нефтепереработки, к тому же состав нефти сильно влияет на себестоимость конечных продуктов.

Эталонные сорта нефти

С появлением нефтяных марок мир получил упрощённую процедуру ценообразования, а также регулируемые экспортные взаимоотношения. Со временем на рынке образовалась «золотая тройка» сортов, максимально подходящих под стандарты Американского института нефти.

Общепризнанными эталонами товарного качества сегодня считаются европейская Brent Blend, американская West Texas Intermediate (WTI) и ближневосточная Dubai Crude.  

Нефть марки Brent

Звание главного мирового маркера качества заслуженно носит товарная нефть Brent. Эталонное сырьё пользуется самым высоким спросом в нефтепереработке, в особенности для производства бензинов и средних дистиллянтов.

Ценность этого сырья определяется его исходными свойствами: показатель сернистости не превышает 0,37%, а плотность — 825-828 кг/м³. Это означает, что из нефти Brent можно получить больше нефтепродуктов лучшего качества, чем из остальных видов товарной нефти.

Изначально нефть Brent добывалась на одноимённом шельфовом месторождении, расположенном в бассейне Восточных Шетландских островов в Северном море. Великобритания открыла нефтегазоносный участок в 1970 году, а назван он был по первым буквам своих горизонтов — Broom, Rannoch, Etive, Ness и Tarbert.

Начиная с 80-ых годов, нефть Brent закрепилась на международных товарных биржах в качестве образцового сырья. Именно она задаёт стоимость примерно 2/3 от всех продаваемых марок нефти.

Собственно, нефти Brent в первозданном виде уже давно не существует. Месторождение полностью истощено, для добычи эталонной марки задействуют соседние горизонты Северного и Норвежского морей, которые тоже постепенно истощаются.

В наши дни самый влиятельный сорт представляет собой смесь из нескольких видов нефти. Добычу нефти со знаком качества Brent реализуют несколько нефтяных компаний из Великобритании, Нидерландов, Дании и Норвегии. Незначительную часть сырья добывают немецкие, французские и шведские компании.

Сорт Brent торгуется на лондонской бирже IPE, на момент 1 декабря 2020 года стоимость одного барреля составляет около $47.

Нефть марки WTI

Главным конкурентом «британца» на международной арене является американский сорт WTI. По своим свойствам нефть из США практически не отличается от Brent. Среднее содержание серы держится на уровне 0,4-0,5%, показатель плотности составляет 827 кг/м³.

Происхождение нефтяного сырья WTI тянется с начала разработки промыслов Западного Техаса, расположенных вблизи границ штата Нью-Мехико и Мексики. Сперва продукт завоевал статус эталонной марки среди потребителей Американского континента, а затем встал в один ряд с мировым лидером Brent.

У WTI имеется альтернативное название Texas light sweet. Исторически сложилось так, что техасскую нефть начали извлекать ещё до того, как появились технологические возможности определения сернистости. Главное качество углеводородов определяли органолептическим методом — другими словами, с помощью органов чувств. Низкосернистое сырьё имеет сладкий привкус, а высокосернистое — кислый.

Расценки на «сладкий» американский сорт имеют не меньшее влияние на формирование стоимости менее качественной нефти. Однако ресурсы западно-техасских месторождений (также, как и североморских) постепенно сходят на нет. Объёмы добычи нефти WTI не превышают 1% от общемирового показателя. Если сравнить, на долю нефти Brent приходится немногим больше: объёмы составляют приблизительно 1%.

Стоит отметить, что техасский сорт главным образом потребляют внутри США. Экспортные поставки осуществляются нестандартным образом: покупая фьючерсы на WTI, потребитель самостоятельно забирает конкретные объёмы сырья из нефтеналивного терминала в городе Кушинг, штат Оклахома.

Марка WTI торгуется на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX). К моменту 1 декабря 2020 года стоимость нефти составляет $44,1 за баррель.

Нефть марки Dubai Crude

Сорт Dubai Crude — третий эталонный товар, имеющий большой вес на международном рынке. Как понятно из названия, нефть добывается в Объединённых Арабских Эмиратах, а именно на территории Персидского залива.

В России Dubai Crude не на слуху по причине того, что торгуется «в иной плоскости» — на ближневосточных и азиатских рынках. Качественные характеристики немного уступают Brent и WTI: содержание серы в арабской нефти достигает 2%, плотность — 31˚API.

Dubai Crude начали сбывать с 1980-ых годов на Дубайской товарной бирже DME (The Dubai Mercantile Exchange). Длительный отрезок времени этот сорт был монополистом на нефтяном рынке Ближнего Востока.

В 2007 году на биржу DME прорвалась марка нефти Oman Crude. Плотность сырья составляет 30-33° API, содержание серы держится на уровне 1,1-2,1%, что соизмеримо с показателями Dubai Crude. Впоследствии оманская марка заняла большую часть рынка в странах АТР.

Сорт Dubai Crude сегодня торгуется не только на бирже DME, но и в Globex на Чикагской товарной бирже CME. К моменту на 1 декабря 2020 года одна баррель арабской марки стоит $43,4.

Российские сорта нефти

Нефть марки Urals

В России главенствующие позиции занимает сорт Urals, хотя на глобальном уровне он так и не достиг бенчмарка. Под товарной маркой реализуется не «чистовая» нефть, а смесь из углеводородов, получаемых в различных регионах страны.

В основе Urals лежит сырьё с Урала и Поволжья, имеющее следующие качественные показатели: плотность достигает 898 кг/м³, содержание серы — 3%. Его «разбавляют» лёгкой низкосернистой нефтью Siberian Light, которая добывается на месторождениях Западно-Сибирского нефтегазоносного бассейна.

Плотность сибирских углеводородов на порядок ниже — 840 кг/м³ . Гораздо привлекательнее и содержание серы — оно не превышает 0,57%. Как отдельный продукт Siberian Light продаётся в очень небольших объёмах, в основном применяется для получения Urals.

Сортовые компоненты российские нефтяные компании смешивают непосредственно при транспортировке по трубопроводной системе «Транснефти». Как правило, конечная товарная смесь содержит не более 1,8% серы и имеет плотность в пределах 860-871 кг/м³.

Очевидно, по своим характеристикам российская марка уступает тройке эталонных сортов. Поэтому стоимость Urals на рынке складывается из расценок Brent через понижающий коэффициент. В среднем цена одного барреля Urals на $1-2 меньше, чем европейский стандарт.

Основные потребители передового российского сорта — страны Европейского союза. Urals торгуется на Московской и Санкт-Петербургской биржах. К 1 декабря 2020 года один баррель оценивается в около $43.

Читайте также: «Стоимость нефти и курс рубля: как они связаны?»

Другие сорта России

Помимо Urals, российские нефтяные компании выпускают несколько других сортов. Они не так значимы на мировой арене, но тем не менее заняли определённую нишу.

ESPO (Eastern Siberia Pacific Ocean) — нефтяной сорт, получаемый в результате смешения сырья с разных месторождений Восточной Сибири.

Марка ESPO характеризуется достаточно низкой плотностью в 34,8° API и малой сернистостью — 0,53-0,62%. Российские компании экспортируют товар по нефтепроводу ВСТО. В основном данный сорт распробовали азиатские страны и США.

На данный момент его стоимость зависит от котировок на сорт Dubai Crude. К моменту 30 ноября 2020 года один баррель ESPO оценивается в около $40.

ARCO (Arctic Oil) — сорт тяжёлой нефти, которую «Газпром нефть» добывает на арктических нефтеносных участках Печорского моря. В частности, её получают на месторождении Приразломное. Плотность данного сырья составляет 910 кг/м³, а содержание серы доходит до 2,3%.

Товарную нефть марки ARCO доставляют покупателям специальные ледовые танкеры «Кирилл Лавров» и «Михаил Ульянов».

На товарных биржах ARCO появилась в 2014 году, когда «Газпром нефть» официально запустила проект и получила первую нефть. Стоимость сорта корректируется с понижающим коэффициентом к Urals.

Sokol и Vityaz — сорта нефти, получаемые на дальневосточных месторождениях в рамках проектов «Сахалин-1» и «Сахалин-2». По главным характеристикам их можно назвать близнецами. Sokol содержит до 0,23% серы, плотность сырья составляет 36-37° API. Плотность Vityaz составляет 41° API, показатель сернистости — 0,18%.

Эти сорта поставляют по разным транспортным веткам. Sokol отправляется на экспорт через порт Пригородное по Транссахалинской трубопроводной системе. Его собрата сахалинские нефтяники отгружают потребителям с помощью нефтеналивного терминала «Сокол».

Цены обеих марок нефти колеблются, исходя из стоимости арабского эталона, — из-за более выгодных качественных характеристик они формируются с наценкой.

По мере развития сахалинских проектов на свет появился ещё один сорт Sakhalin Blend. Его изготавливают путём смешивания нефти сорта Vityaz с газовым конденсатом, получаемым на месторождении Киринское.

Читайте также: «Как купить акции нефтяных компаний?».