Российская нефть больше не течёт в Польшу. Какими будут последствия для отрасли? 

Почти одновременно вышли новости о прекращении поставок из России в Польшу по трубопроводу «Дружба» и о начале перекачки по нему же казахстанской нефти в Германию. Таким образом, экспорт «чёрного золота» из РФ по северной ветке полностью прекратился.

Напомним, что в ФРГ приняли решение отказаться от поставок по «Дружбе» ещё в начале 2023 года. Как эти события скажутся на перспективах российских компаний? И стоит ли опасаться конкуренции со стороны казахстанских нефтедобытчиков? 

Минус 10% экспорта нефти из России

Трубопровод «Дружба» оставался «окошком в Европу» для российской нефти, после того как власти ЕС приняли решения отказаться от морских поставок «чёрного золота» из РФ. Построенная ещё в 1960-е годы магистраль имеет пропускную способность 66,5 млн тонн нефти в год. При этом 49,8 млн тонн приходится на северную ветку, которая идёт в Польшу и Германию. В то же время поставки по южной ветке в Венгрию, Словакию и Чехию продолжаются. 

Стоит отметить, что и в 2022 году нефтепровод не был загружен на 100%. Как писали «Ведомости», общий объём поставок составил 38,4 млн тонн. И не стоит думать, что всё дело в санкциях: прокачка по «Дружбе» даже выросла за это время на 7%. 

Насколько значимыми будут последствия для российских экспортёров от потери польского рынка? Всего в 2022 году отечественные компании, по словам вице-премьера Александра Новака, отправили за границу 242 млн тонн. В это же время по «Дружбе» прокачали 24 млн тонн сырья. То есть речь идёт о 10% от общего объёма поставок за рубеж.

Цифра серьёзная, особенно если учесть, что российские нефтяные компании весь прошлый год занимались переориентаций экспортных потоков. Эта задача в итоге была решена, однако ценой дисконта на российское сырьё. Стоит учитывать и логистические трудности. 

Однако негативный эффект может в значительной степени нивелировать сокращение добычи в РФ на 500 тыс. баррелей в сутки. А значит, объём российского экспорта тоже будет сокращаться. К тому же стоит учитывать, что остановка поставок по северной ветке «Дружбы» по большому счёту не стало сюрпризом для российских компаний, учитывая последние политические события. 

Способны ли поставки из Казахстана заменить российскую нефть?

При этом на «Дружбе» не «закрутили вентиль» полностью. Поставки в Германию продолжатся, но сейчас по трубопроводу потечёт казахстанская нефть. Насколько поставки из Центральной Азии способны заменить сырьё из России? 

До начала СВО Россия занимала первое место среди импортёров углеводородов в ЕС. Всего на долю РФ в 2021 году приходилось 27% всех поставок, или 100 млн тонн. Для сравнения, Казахстан за это же время поставил 35 млн тонн, поделив с США третье место в списке импортёров. При этом всего в среднеазиатской республике в 2022 году добыли 84,2 млн тонн нефти.

В министерстве энергетики Казахстана полагают, что эту цифру можно нарастить до 100 млн тонн, но даже в таком случае возможности по наращиванию экспорта здесь далеко не беспредельны. Более того, решение перекачивать казахстанскую нефть по «Дружбе» не обязательно означает, что на рынке ЕС появятся новые объёмы.

В частности, эксперт Финансового университета Игорь Юшков в интервью «Коммерсанту» предположил, что речь идёт скорее о перераспределении экспортных потоков из порта Усть-Луга. 

Ещё один важный нюанс — отсутствие у Казахстана собственной инфраструктуры для транспортировки нефти в Европу. В этом вопросе добывающие компании республики зависят от России. Неслучайно летом прошлого года большой резонанс вызвала новость о приостановке работы Каспийского трубопроводного консорциума.

В Казахстане работают над альтернативными путями поставок, но это в любом случае потребует времени и денег. В связи с этим, рассуждая о перспективах роста поставок нефти из РК, стоит учитывать возможное влияние политической конъюнктуры. 

Таким образом, события вокруг нефтепровода «Дружба», конечно будут иметь свои последствия для России, Казахстана и ЕС, но революции на рынках, скорее всего, не произойдёт. Компании из РФ потеряют часть экспортной выручки, однако эти убытки уже прогнозировались.

Казахстанские предприятия даже при большом желании не смогут быстро нарастить объёмы поставок в ЕС. В свою очередь, европейским потребителям нужно будет продолжить поиски альтернативных поставщиков.