Российская нефть в 2022 году: переориентируем экспорт, сокращаем добычу или делаем ставку на внутренний рынок?

Российская нефтедобывающая отрасль всегда была экспортоориентированной, а доходы от продажи жидких углеводородов составляли основу государственного бюджета. Однако из-за нефтяного эмбарго со стороны США и Великобритании, а затем и ЕС встаёт вопрос: что делать с добытой нефтью? Вариантов несколько: переориентировать поставки в страны Азии, на внутренний рынок или вовсе сократить объёмы добычи. Постараемся разобраться с достоинствами и недостатками каждого из них.

Санкции и экспорт нефти из России в 2022 году

Достаточно сказать, что европейский рынок занимал почти 50% в структуре российского экспорта нефти. Такие данные приводит Международное энергетическое агентство. Если говорить в цифрах, то в сутки это 2,2 млн баррелей сырой нефти и 1,2 млн баррелей нефтепродуктов. Конечно, следует учитывать, что ЕС вводит эмбарго постепенно, и пока запрет касается только танкерных поставок, но не трубопроводных. Однако это не отменяет того, что рынки сбыта продукции для отечественных нефтяных компаний сужаются.

Эмбарго — это не единственная проблема, с которой пришлось столкнуться российским экспортёрам. Так возникают сложности с расчётами из-за финансовых санкций. Отдельный вопрос — логистика. В последние месяцы много говорится о дефиците в России морских судов. Впрочем, в нефтегазовой отрасли эта проблема стоит не так остро, как в целом в экономике.

Заведующий кафедрой конкурентного права РАНХиГС Андрей Тенишев в своей статье «Как нам прорвать транспортную блокаду» в газете «Ведомости» пишет, что 70% всего российского флота — это танкеры и сухогрузы.

Однако уход западных транспортных компаний сказался и на экспорте жидких углеводородов, особенно если учесть, что у РФ чуть более 1 700 судов, что составляет всего лишь 1,1% от общемирового объёма, развивает мысль Андрей Тенишев. К тому же шестой пакет санкций ЕС включает в себя не только постепенный отказ от закупок нефти в России, но и запрет страховать танкеры, перевозящие нефть из России. А без этого большинство фрахтователей судов не станут перевозить грузы, а во многих портах и пропускать суда с российской нефтью на борту, сообщает «РБК».

Самый очевидный вариант в этой ситуации — наращивать поставки в страны Азии, которые не присоединились к санкциям. Следует отметить, что в этом направлении уже многое сделано. Так, по данным агентства Reuters, в мае 2022 года экспорт российской нефти в Китай вырос на 55% по сравнению с аналогичным отрезком времени в прошлом году.

Благодаря этому росту РФ стала крупнейшим поставщиком «чёрного золота» в Поднебесную, «подвинув» с первого места Саудовскую Аравию. Ещё один перспективный рынок — Индия. Здесь в промежуток времени с 27 мая по 15 июня объём закупок нефти из РФ вырос в 31 раз, сообщают «Известия» со ссылкой на Reuters.

И хотя такой резкий рост, безусловно, связан с эффектом «низкой базы», эти цифры не могут не впечатлять. На этом фоне некоторые эксперты озвучивают позитивные прогнозы о том, что в 2022 году удастся сохранить объёмы экспорта.

Впрочем, в этой бочке мёда есть своя ложка дёгтя. Нарастить поставки в Индию и Китай удалось за счёт солидного дисконта в 30%. На данный момент российские экспортёры и бюджет остаются в плюсе из-за высоких цен на мировых рынках. Тем не менее это серьёзный повод задуматься, насколько целесообразна такая стратегия развития отрасли в текущих условиях.

Сокращение добычи нефти не панацея?   

Подобным вопросом задался совладелец и вице-президент «Лукойла» Леонид Федун. По его словам, российским компаниям из-за дисконта на Urals целесообразно снизить добычу на 20‒30%, то есть до 7‒8 млн баррелей в сутки. Это снизит объём предложения и будет способствовать не только росту цены на нефть, но и уменьшению дисконта на нефть из России.

Это предложение, помимо очевидных плюсов, имеет и недостатки. Так, РФ потеряет свои позиции на рынке, которые с большой долей вероятности займут другие страны-экспортёры. Именно этого опасалась российская сторона, когда отказалась подписывать соглашение с ОПЕК ещё до пандемического кризиса.

К тому же возможно, что рыночная конъюнктура изменится, и тогда придётся восстанавливать добычу. А насколько оперативно это будет сделано, зависит от того, как был организован процесс их «заморозки».

«После заключения сделки ОПЕК+, пандемических шоков перед отраслью встал вопрос, как быстро и максимально эффективно сокращать добычу и потом её наращивать. Компаниям нужно сфокусироваться на том, чтобы научиться быстро работать с фондом скважин, системой поддержания пластового давления и т. д.

И здесь очень важный вопрос увязки геологии, технологий и экономики. Выбирать те скважины, которые нужно консервировать и останавливать, надо быстро, при этом решения могут меняться в течение года по несколько раз.

Для этого нужно соответствующее программное обеспечение. И я считаю, что с технологической точки зрения для нефтянки это сейчас приоритет № 1», — отметил в своём выступлении на Национальном нефтегазовом форуме управляющий директор компании Vygon Consulting Григорий Выгон.

Таким образом, несмотря на кажущуюся простоту, это решение требует не только грамотных управленческих решений, но и современных технологий. В противном случае с тем, чтобы восстановить былые объёмы, могут возникнуть трудности.

Сохранить объёмы добычи нефти не получится без экспорта

На международном экономическом форуме в Санкт-Петербурге глава Центробанка Эльвира Набиуллина предложила перестать считать экспорт безусловным приоритетом. В условиях, когда российские товары продаются с дисконтом, а импорт в страну, напротив, идёт с накруткой, пора задуматься о переориентации на внутренний рынок, считает чиновник. Сама идея не нова, по схожему пути пошёл Китай. Насколько эта стратегия подходит для России?

Следует отметить, что больше половины добытой нефти уже сейчас не покидает пределы страны. По данным Росстата, в 2021 году в РФ добыли 524 млн тонн нефти, из них на экспорт было направлено 230 млн тонн, или 43,9%. Возможно ли ещё больше увеличить долю собственного потребления?

Здесь приходится констатировать, что в России ситуация сильно отличается от той, что сложилась в Китае. В первую очередь стоит отметить разницу в численности населения. Да и в структуре мировой экономики доля России совсем невелика. По оценкам Всемирного банка, всего 3,12% от мирового ВВП, если брать по паритету покупательной способности.

Таким образом, внутренний рынок не обладает достаточной ёмкостью для того, чтобы переварить большие объёмы нефти, которые хлынут на него в случае отказа от экспорта. К тому же стоит отметить, что нефтеперерабатывающие и нефтехимические заводы также испытывают сильную зависимость от иностранных технологий и оборудования. Всё это возвращает нас к идее сокращения объёмов добычи.

Подводя итоги, следует сказать, что все три подхода будут реализованы в той или иной мере. В то же время очевидно, что отрасль не сможет сохранить свои объёмы без экспортной выручки. А значит, поиск новых рынков становится главной задачей. При этом на какое-то, может быть, продолжительное время, придётся смириться с дисконтом на российскую нефть.