Рынок золотодобычи: грядут перемены

Золотодобыча всегда была особенной отраслью. Золото во все времена являлось ликвидным товаром, объёмы добычи здесь измеряют не в тысячах тонн, а в килограммах и граммах, за золотом люди готовы отправиться даже в самые отдалённые регионы с самым суровым климатом. И вот сейчас, когда лихорадит всю отечественную промышленность, рынок золотодобычи столкнулся с новыми для себя вызовами.

Что мы имеем

Для начала давайте посмотрим, что мы имеем, — обратимся к данным статистики за 2021 год. Правда, говорит глава Союза золотопромышленников РФ Сергей Кашуба, здесь нужны некоторые уточнения.

В мире есть несколько структур, предоставляющих первичные данные о добыче золота: United States Geological Survey (Геологическая служба США), Metals Focus (британское консалтинговое агентство) и World Gold Council (Всемирный совет по золоту).

«Хочу отметить, что подсчёты Геологической службы США, то есть все те цифры, которые они дают по странам, кроме Америки, вызывают вопросы. В большинстве случаев они не совпадают с фактическими показателями.

Данные Всемирного совета по золоту строятся на информации Metals Focus и являются вторичными. Но по разным причинам даже данные этих двух структур имеют расхождения, что можно видеть в статистике 2021 года (Таблица 1).

Отмечу также, что в первом квартале 2022 года Metals Focus закрыла свои данные для российских пользователей, поэтому мы использовали информацию World Gold Council», — прокомментировал статистику Сергей Кашуба.

Союз золотопромышленников также добавил в сводную таблицу данные отраслевых союзов некоторых стран, чьи сведения в основном совпадают с цифрами Всемирного совета по золоту. А вот Геологическая служба США представляет свою картину, имеющую довольно значимые отличия.

Итак, добытчики золота в прошлом году сработали без сюрпризов: Россия поднялась в рейтинге с третьего места на второе и закрепилась там, Канада обогнала США, а Китай, хоть и снизил объёмы добычи, уже 12 лет держится на первом мире в мире.

Общее производство золота в России в 2021 году составило 354,7 тонн (это, опять же, данные Союза золотопромышленников). Это чуть больше, чем в 2020 году, — на 0,9 тонн. При этом добыча золота из минерального сырья (добычное золото плюс попутное и концентраты, эти данные и представлены в Таблице 1) осталась на прежнем уровне — 332,1 т.

Из них на рудное и россыпное золото пришлось 298 т, это на 2% больше, чем годом ранее. При этом мы потеряли в объёмах добычи попутного золота (при разработке полиметаллических месторождений) — здесь Союз золотопромышленников зафиксировал снижение на 5%, до 16, 2 т. Уменьшилось и производство товарных концентратов — до 17,1 т (минус 17%).

В прошлом году Союз золотопромышленников зафиксировал в России 658 компаний (Таблица 2), добывающих золото (в статистике не учтены предприятия, занимающиеся «вторичкой»). При этом 90 компаний с добычей более 0,5 тонны отвечают за производство 85% золота в стране. Маленьких компаний, добывающих до 100 кг, в России больше половины от общего числа золотодобытчиков — 422 предприятия.

В целом же в последние 30 лет объёмы золотодобычи в России планомерно растут — незначительный спад был зафиксирован только в 2020-м. Результаты 2022 года предсказывать пока никто не берётся.

«В 2022 году произошла трансформация золотодобывающей отрасли, которая открыла новую эпоху в её развитии, и она не похожа ни на один из периодов, которые мы видели ранее, на 30-летнем графике. Можно выделить несколько этапов этой трансформации.

Первый этап начался с ограничения экспорта золота в страны Запада, заставившего нас задуматься о поиске альтернативных каналов экспорта. Затем пришли санкции в отношении импортированных материалов: оборудования, расходных материалов.

Они также заставили золотодобывающие компании пересмотреть свою политику. Падение рублёвых цен на золото в связи с изменением валютного курса тоже стало серьёзным вызовом для отрасли, оно заставило нас заняться оптимизацией расходов для понижения себестоимости добычи. Всё это привело к ряду событий: с рынка ушла часть компаний и акционеров, при этом новые инвесторы начали активно занимать освободившиеся ниши.

Начался передел рынка через куплю-продажу активов, результатом стали крупные сделки, которые участники рынка будут продолжать заключать в течение ближайших года-двух», — обозначил Сергей Кашуба (подробнее о трансформации золотодобывающей отрасли мы поговорим в отдельном материале, опубликованном в текущем выпуске журнала).

Господдержка

Все описанные выше события выводят отрасль на третий этап, который реализуется непосредственно на наших глазах. У предприятий появляются новые собственники, возникает новое ценообразование с непредсказуемыми дисконтами.

Промышленная инфляция увеличила себестоимость добычи золота, при этом в свете укрепления рубля работа некоторых предприятий уже оказалась на грани рентабельности. Ограниченная ликвидность золота на добывающем рынке заставила компании наряду с банками заняться экспортом золота за рубеж.

Государство и Союз золотопромышленников реагируют на эти изменения, и уже сегодня появилось несколько нормативных актов, которые можно рассматривать как меры господдержки отрасли.

«Нужно отдавать себе отчёт в том, что Минпромторг заинтересован в первую очередь в крупнейших, системообразующих компаниях. Но в нынешнем году нам было важно донести до министерства также голос средних и мелких предприятий. И с марта этого года мы аккумулировали порядка 120 мер поддержки.

Основные из них были направлены на усиление сбыта золота, налаживание экспорта, улучшение нормативного регулирования отрасли, доступ к более дешёвым кредитам, обеспечение поставок импортной горной техники и оборудования. В результате к августу были полностью или частично реализованы 40 мер поддержки, часть наших предложений находятся в работе, а часть были помечены министерством как несрочные», — отмечает Сергей Кашуба.

Итак, что уже сделано? Самый быстрый отклик получило предложение об отмене НДС на покупку золота физическими лицами. Впрочем, эти изменения обсуждают с 2015 года, а тут «не было бы счастья, да несчастье помогло». Соответствующий указ президент РФ подписал 9 марта 2022 года, в теории этот шаг обеспечит дополнительную ликвидность золота.

Ещё одна инициатива Союза золотопромышленников, которую удалось реализовать, — это введение так называемых «лицензионных каникул». Речь идёт о Постановлении № 353. Предпосылки понятны: сложности поставок оборудования, да и в целом не слишком благоприятная социально-экономическая ситуация. То есть теперь у золотодобытчиков есть выбор: взять паузу, сохранив при этом лицензию, или работать в прежнем режиме.

Ещё одно послабление — это ограничение плановых проверок, зафиксированное Постановлением № 336. Подобную инициативу озвучивали несколько добывающих компаний, потому что в марте груз административной ответственности, и без того существенный, казался участникам рынка неподъёмным. Предложение было услышано.

Были и другие предложения Союза золотопромышленников, которые вылились в постановления правительства. При этом сам Сергей Кашуба признаёт, что одной из важнейших проблем остаются закупочные цены на золото с огромным дисконтом.

Глава Союза золотопромышленников призывает добывающие компании быть более активными в этом вопросе, чтобы при последующих обращениях в ЦБ и правительство (а обращения уже были сделаны, причём сразу же, в марте) у отраслевого союза была на руках более подготовленная аргументация.

Кому должен Центробанк

Об этом так или иначе говорили все участники дискуссии. Так, первый заместитель министра Министерства природных ресурсов Хабаровского края Андрей Ковальчук, рассказывая о проблемах золотопромышленников в своём регионе, первым пунктом назвал цены на золото, которые продолжают своё падение.

«По экспертным оценкам, которые мы проводили в министерстве совместно с банками, безубыточная работа большей части россыпных предприятий предполагает цену
3 400 рублей за грамм. А как работать при цене 3 096 рублей — это уже большой вопрос», — высказался г-н Ковальчук. (Указана цена на момент проведения конференции

«Золото России и СНГ», цифры меняются ежедневно, — прим. ред.). Председатель Союза старателей Виктор Таракановский, известный своей активной позицией, уверенно заявил, что есть два основных вопроса: «цена золота и сбыт золота», — и в этой ситуации всё остальное отходит на второй план.

«Я работаю в отрасли уже 63 года, и за всё это время ни разу не стоял вопрос сбыта золота. Может быть, у кого-то есть проблемы, куда деть нефть или уголь, но для золота эта ситуация была невозможна», — подчёркивает Виктор Таракановский.

Специалист настаивает на том, что текущая ситуация может обернуться развалом золотодобывающей отрасли. Мы уже говорили, что в России работают более 400 небольших предприятий, добывающих менее 100 кг золота в год. По данным г-на Таракановского, в них трудятся до 40 тыс. специалистов.

Причём часто старательские артели находятся в удалённых регионах, где являются градообразующими предприятиями. Если эти компании приостановят свою деятельность, то мы, во-первых, потеряем порядка 100–150 тонн золота в общем объёме добычи страны, потеряем налоги, которые платят эти предприятия, зато приобретём несколько тысяч безработных. Частичная мобилизация проблему только усугубляет.

Своё мнение глава Союза старателей высказывал уже неоднократно. Так, неодобрительные комментарии по поводу работы Центробанка звучали от Виктора Ивановича на конференции «Золото и технологии», прошедшей весной текущего года.

Тогда присутствующие специалисты напомнили, что в задачи ЦБ вовсе не входит поддержка золотодобывающей отрасли, главная цель деятельности банка — защита и обеспечение устойчивости рубля. И, помогая золотодобыче, ЦБ запросто может обрушить рубль, а стабильность золотовалютных резервов не может поддерживаться каким-то одним элементом.

Глава Союза старателей с этим не согласен. По его мнению, ЦБ должен закупать больше золота, и в качестве аргументов специалист приводит опыт других стран, а также наш собственный, советский. По данным Виктора Таракановского, золото в резервах Центробанка РФ в начале 2022 года занимало 19%. При этом в США это 79%, в Нидерландах — 70%, Италии — 70%, во Франции —
65%, в Казахстане — 68%, Узбекистане — 59%.

«Сталин в своё время сказал, что, если страна свою валюту привязывает к валюте капиталистической, о самостоятельной стабильной финансово-экономической системе этой стране нужно забыть. Постановление Совмина СССР от 28 февраля 1950 года перевело рубль на постоянную золотую базу, было объявлено золотое содержание рубля 0,225 граммов чистого золота.

Алан Гринспен, который почти 20 лет возглавлял Федеральную резервную систему США, говорил, что золото по-прежнему служит главным платёжным средством в мире, что в чрезвычайных обстоятельствах бумажные деньги становятся никому не нужными, тогда как золото принимают к оплате везде и всегда.

Золото является гарантом экономической мощи государства и не может быть конфисковано, в любых обстоятельствах остаётся гарантом стабильности. При наращивании золота в российских резервах обеспечивается полный иммунитет по отношению к экономическим санкциям Запада», — уверен Виктор Таракановский.

Специалист настаивает на том, что золотодобытчикам нужны, во-первых, специальные кредитные условия, в том числе золотые кредиты под 2% годовых («взял золото — вернул золото, не деньги»). А во-вторых, стабильная цена не ниже 4 200 рублей за грамм, которую установит правительство РФ.
Г-н Таракановский обращает внимание не столько на недостаточность цены, которую сейчас даёт ЦБ, сколько на существенные её колебания: почти в два раза за несколько месяцев.

«7 марта 2022 года Лондонская ассоциация драгметаллов временно лишила аффинажные предприятия России статуса Good Delivery, они перестали считаться надёжными продавцами. Потеря аккредитации затруднит для предприятий продажу золото и серебра на Лондонской бирже, поскольку международные банки имеют дело только с заводами, имеющими статус Good Delivery.

Министр финансов РФ Антон Силуанов усомнился в необходимости иметь дело с американской и европейской валютой, назвав их токсичными. Президент Владимир Путин неоднократно в последнее время говорил, что Запад своими санкциями подорвал опору деловой экономической системы, в том числе, по его словам, утрачено доверие к доллару, евро и фунту стерлинга как к валютам, в которых можно проводить расчёты, хранить резервы и номинировать активы.

Поэтому при определении цены золота в России нельзя использовать, на наш взгляд, лондонский фиксинг. Необходимо устанавливать цены на золото правительством Российской Федерации в рублях», — настаивает г-н Таракановский.

Черты нового времени

Мы уже говорили об отмене НДС на физическое золото для продажи частным лицам как о мере поддержки отрасли. Теоретически такой шаг открывает дополнительный канал сбыта драгоценного металла. Выступая на форуме «Мингео 2022», генеральный директор ОАО «Красцветмет», руководитель Комитета по драгоценным металлам и камням Михаил Дягилев отметил, что рынок существовал и при наличии НДС, и 2–5 тонн золота физические лица приобретали.

На фоне 350 тонн, добытых российскими компании в прошлом году, это, конечно, капля в море. Пока, говорил весной этого года Михаил Дягилев, точной статистики нет, но есть ощущение, что сейчас речь может идти о 20 тоннах и больше.

«И это не предел, по оценкам Всемирного Совета по золоту, физические лица в России могли бы потреблять 50 тонн в год. Если приводить в пример другие страны, то в Германии физические лица в прошлом году купили 160 тонн», — рассуждает г-н Дягилев.

На самом деле, «физики» сегодня не приобретают золото по нескольким причинам. Во-первых, как оказалось, у нас не хватает небольших слитков. А во-вторых, сам рынок не сформирован, и поэтому, собственно, не было и тех самых слитков. В компании Goldex считают, что этот рынок можно сформировать. Причём делать эту нужно именно сейчас, пока ниша свободна.

Какова ситуация на сегодняшний день? Экспорт золота затруднён — это одна сторона медали. Вторая —это тренд дедолларизации. Все знают, что в долларах или евро многие наши соотечественники держат свои сбережения. До недавнего времени валюта казалась надёжным убежищем.

И, по некоторым оценкам, сегодня на руках у россиян, условно под матрасом, находится 80 млрд долларов наличными. А ведь эти же сбережения люди могли бы держать и в золоте, которое в долгосрочной перспективе в цене не теряет. И, наверное, люди хранили бы, если бы золото можно было купить и продать так же просто, как валюту: сейчас у тебя в руках купюра, а через час её можно обменять на материальные блага.

И Goldex, компания, которая на самом деле известна довольно старой сетью ломбардов, предлагает эту лакуну закрыть. Компания уже создала и даже запустила в работу так называемые золотоматы — оборудование по типу банковских терминалов, с помощью которого можно продать и купить золото. И такие системы уже работают в Москве.

«Самый главный вопрос — это обратный выкуп слитков. Люди хотят удобно их покупать и удобно продавать, то есть поступать так, как они привыкли это делать с банковскими продуктами. И ещё люди хотят физически получить золото на руки, чтобы положить его под матрац — на то место, где раньше лежали доллары.

Это очень банальные вопросы, ответив на которые, можно забрать этот рынок, получив преимущество перед конкурентами», — уверен основатель и директор по развитию бизнеса Goldex Robot Дмитрий Плущевский.

Компания ищет партнёров и ведёт переговоры с банками и золотодобывающими компаниями, потому что сейчас стоит вопрос, чьё золото будет лежать в золотоматах.

Пока непонятно, выгорит ли эта идея, но о самом её существовании можно говорить как о черте нового времени. Если раньше золотодобывающие компании больше волновали вопросы эффективной добычи золота, то сегодня им надо озаботиться ещё и его выгодной продажей.

На самом деле, во многих отраслях производитель имеет собственные каналы продаж: компания что-то создаёт и имеет брендовый магазин. Почему бы не применить этот формат к золотодобыче? В общем, по всей вероятности, в отрасли грядут перемены.

Текст: Кира Истратова

Спонсор статьи: ООО «СГП»
115184, г. Москва, пер. Новокузнецкий 1-й, 10а, оф. 24
650066, г. Кемерово, пр. Октябрьский, 28 б
8 800 700-12-09
8 (3842) 45-11-11
info@sgp.su
sgp.su

На правах рекламы