Поисковый задел в России не соответствует спросу, мы до сих пор пользуемся наработками советских геологов, и запас этот уже на исходе. Это общее место: о том, что в отрасли есть проблемы, на разных уровнях говорят все эксперты. Вопросов здесь много, но в конечном счёте всё упирается в деньги. Кто и в каком объёме будет финансировать ГРР на горизонте ближайших 5-6 лет и поможет ли исправить ситуацию «заявительный принцип»? Своим прогнозом поделились специалисты ФГБУ «ВИМС».
Результаты аналитики представила заведующая отделом баз данных и обработки информации ФГБУ «ВИМС» Анна Фатеева на конференции «Актуальные проблемы поисковой геологии», которую организовал сам институт. В распоряжении специалистов были сведения о 9 тыс. объектов недропользования, 7 тыс. проектов ГРР и 755 протоколов экспертизы.
Информацию о финансировании работ аналитики взяли из отчётов территориальных органов Роснедр за 2014-2024 годы, то есть от появления «заявительного» принципа до наших дней. И данные, которые получили в ВИМС, очень отличаются от того, как отраслевики представляли себе современное положение дел лет 10 назад.
Финансирование «заявительных» лицензий: ожидание и реальность
Поскольку специалисты института уже начали работать со сведениями об объёмах финансирования проектов, они решили сравнить проектные и фактические показатели. Плановые цифры они взяли из утверждённых проектов ГРР. Как оказалось, это «две большие разницы».
Разбег между планом и фактом по всем видам полезных ископаемых получается огромным. Только по угольным проектам реальные цифры превысили те, что были указаны в проекте: 2,8 млрд руб. против 2 млрд. А вот в россыпное золото недропользователи хотели вложить 19 млрд, а инвестировали только 4,3.
«Мы связываем это с тем, что большое количество лицензий аннулируются досрочно, и недропользователи не выполняют полный объём геолого-разведочных работ, которые были заложены в проекте», — объяснила Анна Фатеева.
Кроме того, аналитики разделили все лицензии на те, которые владельцы довели до статуса месторождения, и те, которые не дошли до логического финала, и сопоставили эти данные с информацией о соблюдении графика финансирования. Вывод очевиден: если недропользователь выполняет весь заявленный объём работ, вкладывается в проект, на выходе он получает запасы. В противном случае «прогорают» даже те, кто заявлял огромные инвестиции.
Прогноз финансирования: что нужно учесть
Но вернёмся к прогнозу ВИМС. Проанализировав большой массив данных, специалисты сформулировали перечень ключевых факторов, которые необходимо держать в уме. Их оказалось всего три: источник финансирования, успешность объектов и вид полезного ископаемого.
В предыдущем материале текущего выпуска мы уже рассказывали о том, что глава Роснедр Олег Казанов предложил разделить всех владельцев «заявительных» лицензий на три категории. Да, предполагалось, что это будут юниоры, но на деле всё получилось несколько иначе.
Разведочные лицензии, полученные по упрощённой схеме, также оказались в руках у холдингов и добывающих компаний. К первым авторы исследования отнесли крупные горнорудные предприятия, имеющие «дочек», а ко второй — недропользователей, которые владеют лицензии на разведку или эксплуатацию и стремятся нарастить свою МСБ.
Чаще всего они работают вблизи собственных функционирующих месторождений. Юниорами же в ВИМС называют именно компании, у которых есть только поисковые лицензии и которые не связаны напрямую с крупными добытчиками.
Олег Казанов уже обратил внимание, что почти по всем полезным ископаемым большее количество лицензий оказалось в руках юниоров, а вот основные деньги в разведку вкладывают холдинги. Особая ситуация сложилась с россыпным золотом, что подчеркнула и Анна Фатеева.
Юниоры владеют 67% лицензий, и их финансовый вклад — 38% от общего объёма (по данным на 2023 год). При этом оба показателя понемногу растут каждый год. Россыпи — это то направление, где юниоры проявляют наибольшую активность: эти объекты требуют меньших затрат и способны принести реальную прибыль.
Второй фактор — это успешность проектов. Здесь специалисты ВИМС смотрели именно на лицензии вне зависимости от количества поставленных на баланс запасов. Статуса всего три: «положительный результат», «отрицательный результат» и «без результата». К первой группе отнесли действующие или аннулированные лицензии, за время действия которых есть хотя бы один протокол утверждения запасов полезных ископаемых.
Ко второй — аннулированные лицензии без протоколов. Ну а «без результата» в данном случае означает, что лицензия действует, но запасов пока нет. Именно на сроках их действия аналитики строили свой прогноз.
Что касается третьего фактора, вида полезного ископаемого, то эксперты обратили внимание на региональное распределение: в Центральной России больше всего лицензий на неметаллические ПИ, а Урал, Сибирь и Дальний Восток — это территория благородных металлов.
Кто будет инвестировать?
Сопоставив все имеющиеся данные, аналитики выстроили прогноз. Уже очевидно, что активнее других в восполнение МСБ будут вкладываться холдинги. Самый яркий пример — это коренное золото: если крупная компания берёт лицензию, то она будет финансировать 96% объектов, и 32% из них будут успешными. Объём финансирования в среднем составит 500 млн рублей.
Пока холдинги не имеют больших достижений на угольных месторождениях: процент успеха — 9%, хотя финансируется 89% лицензий. На данный момент у холдингов нет действующих лицензий на некоторые виды неметаллических ПИ и россыпные алмазы, поэтому ВИМС воздержался от прогнозов.
По добывающим компаниям, второй группе владельцев лицензий, картина несколько иная: процент финансируемых объектов ниже, меньше и результативность. Если обратиться к тому же коренному золоту, то эти предприятия вкладываются в 58% объектов, и из них только 14% являются успешными. По прогнозам, добывающие компания инвестируют 100 млн рублей. По россыпному золоту ситуация получше: 66% лицензий финансируются, результат есть по 64%, правда, инвестиции меньше — 35 млн рублей.
А успешнее всего добывающие компании работают на угле: показатели 88 и 71 %. Здесь нужно понимать, что такие игроки ищут «руду рядом с рудой», то есть работают на приближенных к собственным объектам площадях, что отражается и на результатах.
Ну и, наконец, юниоры — компании, на которые все надеются и которые сосредоточили в своих руках большую часть «заявительных» лицензий. По всем видам полезных ископаемых они инвестируют достаточно небольшие средства. Лучше всего идут дела на россыпном золоте: 30% лицензий финансируются, 25% из них приносят успех, при этом речь идёт только о 15 млн рублей инвестиций.
По коренному золоту особых достижений нет: финансируется треть объектов, но успешен только 1% из них. Что касается чёрных, цветных и редких металлов, то здесь у аналитиков было мало информации для исследования, поэтому цифры ориентировочные: 100 млн рублей инвестиций. Отметим также, что на угле юниоры сейчас не работают вовсе.
Сводный прогноз
Итого: как же повлияет «заявительный» принцип на финансирование ГРР в ближайшие годы? Больше всех инвестируют холдинги: от 9,4 до 11,7 млрд рублей ежегодно в период с 2024 по 2030 годы. На втором месте — добывающие компании: 3,7–4 млрд, и на третьем — юниоры: 3,1–4,2 млрд рублей.
При этом пик инвестиций, по мнению экспертов ВИМС, мы уже прошли, он случился в 2023 году (22 млрд рублей). Постепенно мы выходим на плато — порядка 16,5 млрд рублей ежегодно. Этот факт аналитики связывают с постепенным уменьшением количества выдаваемых впервые лицензий и в принципе с сокращением перспективных площадей.
Также в ВИМС считают, что разведка за счёт «заявительного» принципа будет год от года расти. В институте надеются, что таким образом удастся увеличить и количество новых месторождений.
Суммарно же специалисты ожидают спокойного и постепенного увеличения инвестиций в ГРР с пиком в 2028 году. Здесь сыграют роль не только «заявительные лицензии», но и разведка на флангах и глубоких горизонтах со стабильным объёмом вложений 25,5 млрд рублей в год.
В целом же эксперты ВИМС подчёркивают: существующая тенденция быстрого роста ГРР сохранится не навсегда. Количество перспективных объектов сокращается, а результаты, полученные по «заявительным» лицензиям, в долгосрочной перспективе не смогут поддержать объёмы работ разведочной стадии на текущем уровне.
Что же из этого следует? Очевиден вывод о необходимости дополнительных механизмов формирования поискового задела и привлечения инвестиций в ранние стадии геолого-разведочных работ.
«Мы предполагаем, что, возможно, новый подход к развитию регионального изучения за счёт совместных инвестиций государства и недропользователей позволит эту картину изменить в лучшую сторону. Может быть, он сформирует новый пик, как когда-то действие „заявительного” механизма», — подытожила Анна Фатеева.
Текст: Кира Истратова
Спасибо!
Теперь редакторы в курсе.