Новая веха цифровизации: «прозрачные» публичные отчёты

В горнодобывающей отрасли в очередной раз грядут серьёзные перемены. Не за горами момент, когда будет внедрена цифровая модель подготовки публичной отчётности. Её главное преимущество — прозрачность бизнес-процессов.

Однако переход на «цифру» не все встретят с должным радушием. Кто уже сейчас готов пойти навстречу новым технологиям, а кому невыгодно раскрывать все карты?

Об этом на форуме «МИНГЕО Сибирь» рассказал представитель Фонда развития новых технологий проектного финансирования недропользования, руководитель проекта «Территория ресурсов» Антон Рогожин.

Чтобы не было обмана

Чтобы сразу обозначить важность прозрачной публичной отчётности, Антон Рогожин привёл в пример несколько громких скандалов.

Так, в 1996 году канадская компания Bre-X объявила всему миру, что обнаружила в Индонезии крупнейшее по меркам того времени месторождение золота. Проект по разработке участка вызвал небывалый ажиотаж. Уже через три года рыночная капитализация предприятия выросла до 4,4 млрд долларов. Через год запасы драгметалла на месторождении оценивались уже в 6,2 тыс. т.

На самом деле огромные залежи золота оказались подделкой.

Обман вскрылся в 1997 году, когда Bre-X вместе с индонезийским правительством и американской компанией Freeport McMoRan решила создать СП по разработке месторождения.

Специалисты из США провели геологоразведочные работы и, к огромному недоумению, «крупнейших» запасов не нашли. Котировки акций Bre-X мгновенно упали до нескольких центов. В скором времени предприятие приостановило работу, а в 2003 году закрылось окончательно.

Не менее масштабную авантюру провернула австралийская компания Riversdale Mining. В 2011 году холдинг Rio Tinto приобрёл за 3,7 млрд долларов контрольный пакет акций предприятия.

Главным активом австралийцев была шахта Benga с запасами в 1,9 млрд т, расположенная в Африке. Однако из-за разных рыночных факторов проект разработки шахты быстро свернули, а саму шахту продали индийскому правительству всего за 50 млн долларов.

Убытки холдинга Rio Tinto составили более 3 млрд долларов, а Riversdale Mining как ни в чём не бывало продолжила публиковать поражающие воображение отчёты и привлекать крупные суммы средств для «сверхприбыльного» проекта.

Подобные случаи доказывают, что действующая система подготовки публичной отчётности несовершенна и прямо-таки «просит» перемен. Всё больше снижается доверие к добывающим компаниям, особенно это касается юниорных проектов. Что же ждёт отрасль в будущем?

Доверие и ещё раз доверие

Аудиторская фирма PwC спрогнозировала долгосрочные сценарии развития горнодобывающей индустрии. Они базируются на изменении двух факторов: степени доверия и сдвига в сторону традиционных или новых участников отрасли. Картина будущего двоякая — есть и позитивные, и негативные версии.

По одному из прогнозов, горнодобывающая отрасль будет процветать именно благодаря консервативным, а значит, опытным игрокам рынка.

Рынок будет характеризоваться небольшим уровнем доходности, но при этом низким уровнем рисков — за счёт стабильности и отсутствия сырьевых изменений.

По другой версии, горнодобывающую отрасль ждёт трансформация, которая привлечёт новые умы. Они разработают новые механизмы, способные повысить уровень доверия.

Что касается негативных сценариев, у аудиторской фирмы PwC есть версия, что доверие в отрасли продолжит снижаться. Новым компаниям будет всё сложнее заходить на рынок, поэтому власть останется в руках известных предприятий. Как результат — связь инвесторов с новичками уйдёт в небытие, что в итоге, как считают аналитики, приведёт к коллапсу в отрасли.

По другому сценарию, на рынок начнёт заходить всё больше компаний, ориентированных на социальные общественные направления, а не на профессиональную деятельность. Они будут внедрять непрофессиональные и совершенно неконтролируемые инновации, а это тоже чревато самыми удручающими последствиями.

«Очевидно, что отрасль нуждается в модернизации публичной отчётности: недропользователям нужно сохранять высокий уровень доверия.

Помимо этого, они должны адаптировать стандарты в соответствии с изменениями в инвесторском сообществе, в частности, нужно учитывать, что сейчас увеличивается доля частных инвесторов», — сказал Антон Рогожин.

Действительно, по данным Московской биржи, за последние 5 лет число частных инвесторов на фондовом рынке выросло в 33 раза. И ещё один факт: свыше половины всех сделок по слиянию и поглощению в горнодобывающей отрасли также прошло с участием частных инвесторов.

По словам руководителя проекта «Территория ресурсов», чаще всего частники обладают более низким уровнем профессиональных знаний именно в горнодобывающей отрасли. А при выборе проекта из-за недостатка средств опираются на сбор и оценку информации, а не на оценку компетентных лиц.

Таким образом, в России ограничена возможность адаптации в различных условиях инвестирования, из-за чего сейчас «некомфортно» вкладываться в те или иные проекты. Поэтому большинство инвесторов выдвигают свои требования к подготовке публичной отчётности.

«Во-первых, информация должна быть безопасной: её нужно собирать, хранить и обрабатывать таким способом, который не допустит искажения данных и разного рода манипуляций. Во-вторых, многофакторность: частный инвестор рассматривает проект не только с профессиональной точки зрения.

Он оценивает его имидж, который формируется соцсетями или новостными площадками», — рассказал эксперт.

Цифровая модель следит за тобой

Итак, у каждого частного инвестора разный уровень подготовки, поэтому он не должен сам искать информацию — её нужно доносить до инвестора, причём на всех стадиях реализации. Инструменты, способные удовлетворить эти требования, уже созданы — спасибо развитию цифровых технологий.

Так, команда «Территории ресурсов» сейчас занимается разработкой нового геомайнингового проекта цифровой модели, который в корне изменит представление о методах подготовки отчётов, — протокола управления данными.

Для начала разберём принцип действующей системы. В традиционной модели, как правило, используется всего два источника информации: либо компания, которая предоставляет данные, либо компетентное лицо, которое их собирает и обрабатывает.

Кроме того, эта модель «поддерживает» одну только форму представления информации, сами отчёты публикуются раз в полгода-год.

Цифровая модель делает процесс подготовки отчётов непрерывным: информационный поток начинает обрабатываться с момента запуска проекта и идёт постоянно, вплоть до его завершения.

На разных стадиях потока есть точки входа для внесения в него новых данных — как от самой компании, так и от любых других внешних источников. Их количество не ограничено: обработку могут вести и компетентные лица, и автоматизированные модульные системы — например, Big Data, интеллектуальные системы анализа и прочее.

Например, протокол управления данных, разработанный «Территорией ресурсов», собирает данные о проекте с разнообразных источников: публичных баз данных, специализированного ПО, торговых сетей, новостных агрегаторов СМИ и соцсетей.

Все данные хранятся в распределённой базе на платформе блокчейн. Отчёты, которые формирует протокол, способны генерироваться практически в бесконечных количествах, причём их можно представлять в любом виде.

Сразу после выступления Антона Рогожина директор-координатор форума «МИНГЕО Сибирь» Игорь Свинтицкий задал, пожалуй, главный вопрос: «Получается, что цифровая модель обеспечит максимальную прозрачность публичной отчётности и руководители горнодобывающих предприятий уже не смогут скрыть никакую информацию?».

Антон Рогожин незамедлительно дал положительный ответ, добавив, что идея как раз-таки и заключалась в том, чтобы создать модель с непрерывным потоком данных, которая не позволит проводить какие-либо манипуляции.

«С появлением цифровой модели известный в инвестиционном мире способ манипулирования курсом акций путём перемещения объёмов или запасов из одного периода в другой уйдёт в небытие. Благодаря непрерывному потоку информации компании больше не смогут изменить уже просочившиеся данные, как бы им этого не хотелось».

Г-н Свинтицкий заметил, что разработка вряд ли будет ласково встречена какой-то частью горнопромышленников. Спикер не смог с этим не согласиться, но тут же сказал, за цифровую модель подготовки публичной отчётности должны выступить инвесторы, ведь она в первую очередь создавалась для защиты их интересов.

Больше всего плюсов переход на «цифру» даст юниорным проектам, ведь сейчас они никак не могут «выдавать на-гора» данные, на основе которых должна оцениваться инвестиционная привлекательность. А с цифровой моделью — легко.

«Практически все действия компании сразу становятся прозрачными. Ценность хороших новых проектов, у которых пока что нет стандартных методов оценки, сможет повысить, например, поток позитивных новостей», — убеждён спикер из Фонда развития новых технологий.

Процесс внедрения цифровой модели будет нелёгким. Например, работа над протоколом управления данными «Территории ресурсов» на 75% «состоит» из разработки спецификаций. Так, перед внедрением геомайнинговой цифровой модели в России сначала нужно получить признание экспертной организации CRIRSCO.

Рано или поздно, но это должно случиться. И тогда горнодобывающая отрасль «очистится» от манипуляций. Инвесторы будут видеть реальную картину рынка, а у перспективных юниорных проектов появится возможность показать себя с лучшей стороны. По крайней мере, именно так выглядит идеальная картина будущего.

К СЛОВУ

По одной из версий аудиторской фирмы PwC, в будущем новым добывающим компаниям будет всё сложнее заходить на рынок, поэтому власть останется в руках известных предприятий.