Мировой рынок угля. Сколько стоит «чёрное» топливо?

В современной энергетике медленно, но верно происходит масштабная рокировка: на смену ископаемым источникам энергии приходят ВИЭ. Неудивительно, что больше всего новый тренд отражается на угольной промышленности.

Спрос на энергетический уголь снижается, и, следовательно, падает его цена. Сколько сейчас стоит уголь, и насколько безрадостны перспективы этого товара на мировом рынке?

Китай

Добыто угля за 2018 год: 3 523,2 млн т (почти 56% от мировой добычи).

Запасы угля: 114,5 млрд т (12,84%).

Китай традиционно остаётся крупнейшим в мире потребителем чёрного топлива. В первом квартале 2019 года в КНР одна тонна энергетического угля стоила 98 долларов, упав на 18,7%. При этом объёмы добычи угля увеличились до 812 млн т (+0,3%).

Количество ввозимого в страну угля в целом упало на 1% (74,63 млн т), однако коксующихся углей завезли на 36% больше, чем в аналогичном периоде прошлого года (16,42 млн т). В свою очередь, в КНР за это время завезли 58, 21 млн т энергетического угля – на 8% меньше.  

Если в конце 2018 года в ключевом порту КНР Циньхуандао насчитывалось 5,65 млн т запасов угля, то в конце 1 квартала 2019 года – 6,4 млн т. Всего в порту вместе с портами Джингтанг и Цаофэйдянь запасов угля к концу 1-ого квартала 2019 года было 16,2 млн т – это на 2 млн т больше, чем в том же периоде прошлого года.

Кроме того, в Китае на 2% выросла выработка тепловых электростанций, на 12% — гидроэлектростанций, на 26% — атомных электростанций, на 7% — возобновляемых источников энергии.

Индия

Добыто угля за 2018 год: 716,5 млн т (11,15%).

Запасы угля: 60,6 млрд т (6,8%).

В первом квартале 2019 года в Индии на 1,7% увеличилась добыча угля — всего за данный период было получено 207 млн т. Кроме того, почти на 4% выросла доля импорта — она составила 46,6 млн т.

Однако вместе с тем в стране резко выросли объёмы запасов топлива. Если сравнивать показатели с концом 2018 года (16,6 млн т), то в целом к концу марта запасы угля в Индии выросли почти в два раза – до 30,9 млн т.

При этом правительство Индии планирует сократить ввоз угля зарубежными поставщиками как минимум на 1/3 – с 235,2 млн т в 2018 году до 150 млн т к 2024 году.

В частности, крупнейшая угольная корпорация страны Coal India для прироста внутренних поставок намерена увеличить производство угля до 880 млн т в год. А это означает снижение потребности в импортной продукции.

Австралия

Добыто угля за 2018 год: 481,3 млн т (7,64%).

Запасы угля: 76,4 млрд т (8,57%).

К марту 2019 года стоимость энергетического угля в Австралии (ключевой порт – Ньюкасл) снизились на 6,9% — до 95 долларов за тонну. А к началу апреля было зафиксировано самое резкое снижение котировок со времён экономического кризиса в 2008-2009 годах.

Показатели снизились почти сразу после соглашения швейцарской трейдинговой компании Glencore и японской компании Tohoku Electric Power о поставках ценного австралийского угля.

Стороны договорились, что стоимость одной тонны будет фиксированной – 94,75 долларов. В результате последующего падения средняя цена в апреле составляла чуть больше 86 долларов, а в мае – 85 долларов за тонну.

Европа

К апрелю текущего года одна тонна энергетического угля в странах ЕС стоила 50 долларов (-40%). Резкое падение цены эксперты объясняют увеличением объёма запасов «чёрного» топлива.

К концу 1-ого квартала в хранилищах Европы числилось 6,8 млн т энергетического угля, хотя ещё в конце 2018 года было 6,5 млн т. Таким образом, сейчас в Европе хранится самое большое количество запасов энергетического угля со времён 2013 года.

Кроме того, цена снизилась из-за климатического фактора – зима в европейских странах в этом году была тёплая. Также немалую роль сыграло значительное сокращение потребления данного вида топлива в сторону ВИЭ.

За 6 месяцев 2019 года выработка электроэнергии угольными электростанциями снизилась на 19%. Соответственно, снизились и показатели угледобычи: наибольшее падение в первые полгода наблюдалось в Ирландии (79%) и в Германии (22%).

Подробнее о том, как это скажется на российской угольной промышленности, вы можете прочитать здесь.

Россия

Добыто угля за 2018 год: 408,9 млн т (6,49%).

Запасы угля: 157 млрд т (17,6%).

В среднем за 1 квартал 2019 года стоимость энергетического угля в России (порт Восточный) снизилась до 94 долларов (-6,9%). А объёмы добычи увеличились на 2,2% до 108,6 млн т. Причём 79% приходится на энергетический уголь, а рост произошёл главным образом за счёт коксующихся марок, доля которых составила 21%.

Кроме того, с января по март текущего года рост в 53,9 млн т (+14%) показал экспорт угля. На долю концентрата пришлось 6,8 млн т (+20,5%), а на долю энергетического угля – 47,1 млн т (+13,3%).

Больше всего энергетического угля предприятия России отправляли на экспорт в Германию, Южную Корею, Китай, Японию, Нидерланды и Польшу.

Самое большое падение спроса наблюдается в Великобритании (-81%), Турции (-40%), Франции (-28%), Индии и Китае (-11%). При этом в 3 раза увеличился экспорт в Германию, Вьетнам, Таиланд, Беларусь, в 2 раза – в Латвию и Казахстан.

Что говорит прогноз?

Эксперты считают, что стоимость энергетического угля на глобальном рынке останется стабильной в течение всего 2019 года: среднеквартальные котировки останутся низкими, на уровне 90 долларов за тонну.

В целом на падение цены на уголь повиляли прирост запасов и спад производства в странах Азии и Европы. Стоит упомянуть, что свою роль сыграло и резкое снижение цен (около 60%) на СПГ в азиатских странах.

По долгосрочному сценарию, цена на уголь будет продолжать падать ещё по одной причине: из-за замедления темпов роста мировой промышленной экономики. Причём аналитики считают, что именно этот фактор является главной угрозой для дальнейшего снижения стоимости.

Многие страны будут сокращать импорт угля, что непременно скажется на таких ключевых поставщиках, как Россия и Индия. Конкуренция ужесточится и, соответственно, цена на уголь будет снижаться.

Также на рыночную ситуацию повлияет рост внутреннего производства крупнейшего импортёра угля КНР, что повлечёт за собой избыточное предложение на китайском рынке.

Кроме того, большую роль сыграет развитие экологических инициатив, как, например, отказ ключевых ряда стран от угля в пользу ВИЭ. Падение стоимости угля может продолжиться также из-за введения новых ограничений на экспортную продукцию.

Например, уже в 2020 году аналитики прогнозируют падение австралийских котировок примерно до 70-74 долларов за тонну. Экспорт крупных поставщиков угля в этом году упадёт на 1,5%, а в следующем – на 1,8%.