Медь захватывает рынок. Станет ли металл новым золотом?

На днях основатель группы USM Алишер Усманов заявил, что именно медь в 2022 году и далее будет играть ключевую роль при создании технологий возобновляемой энергетики.

Глобальный энергетический переход в настоящее время является целью всего мирового сообщества, и медь, по словам г-на Усманова, равно незаменима как в низкоуглеродной экономике, так и в высокотехнологичных отраслях.

Она стала одним из первых металлов, открытых человеком, а сейчас занимает второе после алюминия место в списке наиболее потребляемых мировой экономикой. А в будущем имеет все шансы стать «новым золотом» или «новой нефтью»: рынок меди серьёзно укрепляет позиции, в то время как цена меди на бирже металлов неуклонно растёт.

Итак, медь. Что по ценам?

Ещё весной прошлого года Всемирный банк представил публике доклад, согласно которому к середине XXI века добыча определённой категории металлов (и в том числе меди) может увеличиться в 5 раз, чтобы удовлетворить спрос на чистые энергетические технологии.

По мнению Международного энергетического агентства, уже к 2040 году медь, никель и графит окажутся в числе доминирующих металлов и минералов, и по сравнению с нынешними временами спрос на то самое «новое золото» вырастет более чем в 2,5 раза, а значит, вырастет и его стоимость.

Цена меди на бирже металлов

В 2020 году, согласно докладу коммерческого директора компании «Элкат» Владимира Логинова, некоторые аналитики предрекали меди плавное снижение стоимости до $7 тыс. за тонну в ближайшую пятилетку. Причиной тому значился профицит, ожидаемый на рынке с 2022 года, ужесточение денежно-финансовой политики США и медленное развитие экономики Китая.

По состоянию на 27 января 2022 года 1 тонна меди стоит около $9 850, притом, что год назад этот показатель равнялся $7 868, а максимальное за 2021 год значение превысило $10 786 — и это рекордная сумма для этого вида металла.

Один из ведущих в России производителей меди, ГМК «Норникель», объясняет этот рост целым комплексом социально-экономических факторов, среди которых глобальное восстановление экономики после пандемийного спада и всемирная вакцинация населения.

При этом эксперты не исключают, что в наступившем 2022 году из-за роста производства в основных «медных» странах рынок может вернуться к профициту, однако вряд ли он окажется затяжным. В долгосрочной перспективе, учитывая грядущий энергопереход и масштабные инвестиции в электрификацию транспорта, спрос на медь будет набирать обороты.

Медь в 2022 году на мировом рынке

По данным журнала «Вестник Золотопромышленника», мировая добыча меди показала высочайшие темпы роста, за 30 лет шагнув от 9,14 млн т в 1991 году до 20,6 млн т в 2020-м.

Самыми крупными запасами меди на планете обладает Латинская Америка, и именно поэтому страны этого континента занимают главные позиции в сфере добычи «нового золота».

На Чили и Перу приходится около 40% всей добытой мировым сообществом меди, они же являются главными экспортёрами этого металла: по данным статистического портала World’s Top Exports, на указанные страны приходится 30 и 15,8% мирового экспорта соответственно. Кроме них, в первую пятёрку экспортёров входят Австралия, Канада и Мексика. Всего на долю топ-5 приходится около 70% экспортируемой меди.

Кто же является главным потребителем «металла будущего»? Вне всяких сомнений, Китай. На долю Поднебесной приходится порядка 40% всего мирового спроса, хотя за последний год китайское потребление меди немного стагнировало.

Так, буквально на днях Национальное бюро статистики КНР опубликовало подсчёты, согласно которым производство готовой медной продукции в этой стране по сравнению с прошлым годом снизилось почти на 1% и в итоге составило 21,24 млн т.

Рынок меди в России и его основные игроки

Отечественная история добычи меди берёт начало ещё в XVII веке — именно в то время на территории тогдашней Российской империи построили первые медеплавильные месторождения. Впрочем, они не проработали и 10 лет, а настоящий подъём в развитии медного дела произошёл только в XX столетии.

В 2020 году России добыла из недр 1,145 млн т меди и произвела чуть больше 1 млн т рафинированной меди (причём производство последней превышает миллионную отметку уже третий год подряд).

По-настоящему крупных игроков на отечественном рынке трое. Это Уральская горно-металлургическая компания, «Норникель» и Русская медная компания. Независимые предприятия тоже есть, однако объёмы добываемой ими меди исчисляются тысячами и составляют лишь несколько процентов от общероссийской добычи.

Читайте также: «Открой, хозяйка! Репортаж с промплощадки «Уралгидромеди»».

Медные месторождения России

Современная добыча меди в России осуществляется на порядка 50 месторождениях в 8 металлогенических провинциях: Алтайской, Забайкальской, Кавказской, Камчатской, Кольской, Сихотэ-Алиньской, Таймырской и Уральской.

Кандидат геолого-минералогических наук Александр Сергеевич Якубчук в материале для журнала «Металлоснабжение и сбыт» рассказывает, что в нашей стране бо́льшая честь меди добывается как попутный продукт при разработке компактно расположенных сульфидно-никелевых месторождений Таймырской и Кольской провинции, добыча из которых ведётся на протяжении более чем 80 лет. Их разработкой занимается «Норникель», и в 2020 году доля добытой здесь меди составила почти 38% от общероссийской (432,6 тыс. т).

Нельзя сказать, что меднодобывающая отрасль стоит на месте. Так, в 2020 году в Магаданской области обнаружили новое месторождение, которое глава регионального Минприроды определил как очень перспективное, а в ближайшее время должны заработать и войти в полную силу несколько мощных медных проектов.

Малмыжское месторождение

Малмыжское золото-медно-порфировое месторождение, открытое в середине нулевых американским геологом Томасом Боуэнсом, расположено в Хабаровском крае и получило своё название благодаря близлежащему селу.

Его запасы изначально оценивались в 5 с лишним млн т меди и около 278 т золота, однако в ноябре на территории закончилась экспертиза по подсчёту запасов медно-порфировых руд, показавшая даже более внушительные результаты. Так, согласно новой оценке, балансовые запасы меди составляют 8,3 млн т, что на 61% больше первоначальных значений.

Освоением Малмыжского месторождения занимается Русская медная компания (РМК) и уже к 2024 году она планирует построить здесь крупный горно-обогатительный комбинат.

Читайте также: «Перед Дальним Востоком открываются медные горизонты».

ГМК «Удокан»

Ещё один перспективный в сфере меди проект — горно-металлургический комбинат «Удокан», который Росприроднадзор одобрил ещё в 2018 году. Или, может быть, не «ещё», а «только», ведь само месторождение, на котором развернётся работа будущего ГМК, открыли в середине прошлого века.

Находится Удоканское медное месторождение в Забайкальском крае, а его ресурсы оцениваются в 27 млн т меди. Реализацией проекта занялась Байкальская горная компания, чуть позже переименованная в «Удоканскую медь».

Введение в эксплуатацию первой очереди комбината было запланировано на 2022 год, однако фактически добыча стартовала раньше этого срока. Уже августе 2020 года работники приступили к горно-капитальным работам на 2 участках одного из карьеров.

Планируется, что на начальном этапе годовая мощность предприятия составит 12 млн т руды, а позже вырастет ровно в 4 раза. Кроме того, согласно планам освоения Удокана, здесь также будет построен комплекс по производству катодной меди и попутного серебра.

Из интересного: в октябре минувшего года эксперты из Британского института стандартов провели оценку соответствия будущего ГМК международным стандартам устойчивого развития. Проверка показала, что предполагаемые выбросы парниковых газов будут соответствовать требованиям международного сертификата.

Значит, «Удокан» имеет все возможности с самого начала стать экологически ответственным предприятием. Для меди, играющей одну из первых скрипок в грядущем переходе к углеродной нейтральности, это особенно важно.  

Читайте также: «Загрязнение медью. Экологическая безопасность в металлургии».

Баимский ГОК

Ушедший год отметился ещё одним событием в медной промышленности: на Чукотке стартовало строительство Баимского ГОКа.

Месторождение «Песчанка», на территории которого и будет функционировать новый комбинат, находится в самом сердце Баимской металлогенической зоны, общие запасы которой составляют 23 млн тонн меди и больше 64 млн унций золота. Ресурсы самой «Песчанки» оцениваются в 9,5 млн т меди и более 16 унций золота.

Права на освоение месторождения принадлежат ГДК «Баимская», входящей в состав казахстанской компании KAZ Minerals. Запуск предприятия ориентировочно намечен на 2026 год, а выйти на планируемые мощности (больше 250 тыс. т меди и около 400 тыс. унций золота в год) ГОК сможет уже к 2028-му.

Читайте также: «Всё ближе и ближе: Баимский ГОК».

Медь как проект: перспективы «нового золота»

Запуск Удоканского ГМК, по мнению кандидата геолого-минералогических наук Александра Якубчука, озвученному им в журнале «Вестник Золотопромышленника», изменит структуру российской добычи меди, снизив значимость уральских колчеданных месторождений.

Старт работы «Малмыжа» и «Песчанки», намеченный на более поздние даты, лишь укрепит эту тенденцию, но для того, чтобы реализация таких масштабных проектов оправдала себя, цена на медь должна оставаться максимально стабильной.

По мнению издания «Коммерсантъ», так оно и будет. В ближайшие годы аналитики прогнозируют рост цен на медь, причиной которому станет повышение налогов в Чили и Перу (первая уже приняла соответствующий законопроект в декабре ушедшего года, а вторая, скорее всего, последует её примеру).

Добавьте к этому не раз упоминавшееся стремление мирового сообщества как можно скорее совершить энергетический переход, а также с каждым годом растущее потребление чипов и электроники — и в перспективах меди можно будет не сомневаться.

Возвращаясь к основателю USM (в которую, кстати, входит «Удоканская медь») Алишеру Усманову и его недавним рассуждениям о «металле будущего», стоит подчеркнуть: если в ближайшее будущее спрос на медь действительно превысит предложение, то, чтобы избежать глобального дефицита, инвестировать в геологическую разведку и новые медные проекты нужно уже сейчас.

Кроме того, приоритетом должна стать и разработка новых технологий для увеличения добычи и производительности — и, конечно, соответствие международным стандартам.

Читайте также: «Добыча-2021. С какими результатами Россия завершила год?».