Ещё несколько месяцев назад цены на сталь уверенно росли как на мировом, так и на внутреннем рынке, а отечественные металлургические компании получали сверхприбыли. В этих условиях правительство повышало налоги для отрасли и стремилось стабилизировать цены внутри страны.
Однако сейчас перед российскими властями стоит уже совсем другая задача — помочь металлургическим заводам, которые пока находятся в кризисе. Это стало темой специального совещания, которое 1 августа 2022 года провёл президент РФ Владимир Путин.
Российские металлурги несут убытки в 2022 году
Сверхприбыли в 2021 году российские металлурги получили за счёт благоприятной конъюнктуры на мировых рынках. Однако в первом полугодии 2022 года господствовали противоположные тенденции. Связано это с замедлением темпов роста мировой экономики, на котором негативно сказались очередной локдаун в Китае и санкционное противостояние, связанное с конфликтом на Украине.
Для российских экспортёров ситуацию усугубляют санкции и необходимость переориентации на новые рынки сбыта. Помимо возросших затрат на логистику, отечественным металлургам зачастую приходится продавать свою продукцию по цене ниже рыночной.
Наконец, общая беда для всех экспортёров — это укрепившийся рубль. Из-за дорогой национальной валюты отгружать товары за рубеж зачастую нецелесообразно. Неудивительно, что по словам вице-премьера Дениса Мантурова, поставки российской стали за рубеж во втором квартале уменьшились на 20%.
Аналогичные процессы происходят и на внутреннем рынке, где цены с начала года уменьшились более чем на 30%, цитирует слова вице-президента ассоциации «Русская сталь» Андрея Леонова «Независимая газета». Причём это происходило на фоне роста себестоимости производства до 50%.
Если говорить о причинах, то здесь в первую очередь стоит отметить деструктивную роль санкций. Так, 8 из 14 российских автомобильных заводов на время прекратили свою работу, меньше ожидаемого оказался и спрос в сфере строительства.
В этих условиях крупнейшие предприятия отрасли терпят убытки. По словам Дениса Мантурова речь идёт об «НЛМК», «ММК», «Тула-Сталь», «Новосталь-М», Группе «ПМК». На «Северстали» загрузка составляет 72%, на «ММК» — 62%.
И хотя за первые шесть месяцев объёмы производства металлопродукции даже выросли по сравнению с аналогичным периодом 2021 года на 0,5%, в июне произошло падение на 6,4%, сообщает Росстат.
Другие цифры приводит Всемирная ассоциация стали. По её подсчётам, производство стали в июне в РФ сократилось на 22,2%. При этом есть все основания полагать, что без решительных мер по выправлению ситуации эта отрицательная тенденция может получить дальнейшее развитие.
Налоговые послабления и ставка на внутренний спрос
На совещании у президента Денис Мантуров внёс ряд предложений по поддержке отрасли. В первую очередь они касаются налогообложения. Так, предлагается вновь, на этот раз в сторону уменьшения, пересмотреть размер акциза на жидкую сталь.
Напомним, что в прошлом году его повысили на фоне сверхдоходов российских металлургических компаний. В результате отечественные предприятия заплатили в мае дополнительных налогов на сумму 1,48 тыс. рублей на тонну стали, пишет «Независимая газета».
Следующее предложение касается НДПИ. Денис Мантуров предлагает пересмотреть формулу его расчёта применимо к железорудному сырью и коксующемся углю. Напомним, что в первом случае ставка была установлена в размере 4,8% от котировок на Iron Ore Fines в Китае, с коксующимся углём — в размере 1,5% от средней цены на FOB Australia Premium Coking Coal. Суть предлагаемого нововведения заключается в том, чтобы отвязать расчёт от курса иностранной валюты.
Российские власти стараются переломить негативные тенденции и на внутреннем рынке. Сделать это предлагается за счёт крупных инфраструктурных проектов. Среди них расширение БАМа и Транссиба, строительство новых нефте- и газопроводов на востоке страны, масштабная программа модернизации жилищно-коммунального комплекса страны.
Читайте также: «Разворот на Восток для российских экспортёров: выдержит ли инфраструктура?».
Ещё одно предложение Дениса Мантурова — закупать сталь в госрезерв — стало неожиданным. Подразумевается, что впоследствии её используют для восстановления инфраструктурных объектов в Донбассе. Также наличие запасов стали даст государству рычаг воздействия в виде интервенций в случае роста цен на внутреннем рынке, считает вице-премьер.
Гарантированные закупки со стороны государства, действительно, могут стать «спасательным кругом» для отрасли. Однако эффективность этой меры поддержки сильно зависит от цены, по которой будет покупаться сталь.
Для сравнения, Центробанк закупает золото у российских компаний с дисконтом в 15% от цены на Лондонской бирже, что вызывает понятное недовольство у золотопромышленников. Также скептики отмечают сложности с хранением металлопродукции. Таким образом, эта мера поддержки пока оставляет много вопросов.
А что с экспортом?
И всё же без экспорта отечественным металлургам придётся тяжело. Глава «НЛМК» Владимир Лисин в интервью «Независимой газете» оценил перепроизводство стали в стране в 40%. При этом, по его оценкам, за счёт внутреннего потребления удастся реализовать лишь 15%. В связи с этим встаёт вопрос: каковы перспективы российских производителей на международных рынках?
ЕС официально отказался от стали из РФ. Это не могло не сказаться на отрасли, учитывая, что доля российских компаний здесь составляла 16%, по данным journal.tinkoff. В то же время надо понимать, что традиционный призыв о развороте поставок в сторону стран Азиатско-Тихоокеанского региона не вполне применим для металлургических предприятий.
Начать следует с того, что Китай и так является главным покупателем российской стали. Однако дополнительно нарастить объёмы экспорта будет непросто, и на то есть ряд причин.
Во-первых, несмотря на огромный объём рынка стали (на Китай приходится более 50% мирового потребления), нужно учитывать, что КНР в то же время является крупнейшим её производителем.
По данным Всемирной ассоциации стали, Поднебесная по итогам 2021 года заняла по этому показателю уверенное первое место с результатом в 1032,8 млн т. Две другие азиатские страны: Индия и Япония — заняли 2-е и 3-е места с показателями 118,1 и 96,3 млн т соответственно.
Для сравнения, в России произвели 76 млн т стали — это пятое место по итогам 2021 года. В связи с этим доля импорта в том же Китае не превышает 25%, и завоевать новые ниши на этом рынке не так-то просто: надо выдержать ожесточенную конкуренцию с местными производителями, отмечают аналитики брокерской компании «Атон».
С теми же трудностями российским производителям приходится сталкиваться на рынке Индии, что приводит к солидному дисконту на сталь из РФ. К этому стоит добавить, что цены на металлопродукцию на азиатских рынках в принципе ниже, чем в Европе.
Во-вторых, стоит отметить логистические проблемы. Транспортировка металлопродукции от мест производства к потребителям или морским портам идёт по железной дороге. И здесь российские металлурги испытывают конкуренцию со стороны других российских экспортёров, например угольных компаний. Таким образом, пропускная способность Восточного полигона Транссиба уже сейчас сдерживает потенциальный рост поставок на азиатские рынки.
Таким образом, российские металлургические компании, действительно, оказались в сложной ситуации. Пока их выручает «подушка безопасности», накопленная в «жирные» 2020–21 гг. Однако её запас не бесконечен.
В связи с этим анонсированные меры поддержки от государства выглядят своевременными. В новых условиях металлургам придётся полагаться прежде всего на внутренний рынок, и здесь многое будет зависеть от общего состояния российской экономики.
Реализация крупных инфраструктурных проектов позволит загрузить заводы работой и не допустить сокращений. Однако о сверхприбылях 2020–21 гг. отрасли, по всей видимости, придётся надолго забыть.
Читайте также: «Металлы для энергоперехода».
Спасибо!
Теперь редакторы в курсе.