Осенью 2021 года цены на природный газ резко выросли. Если в начале августа на европейском рынке они находились в районе $500 за тысячу кубометров, то сейчас балансируют в районе $1100. При этом 6 октября цена на газ в Европе достигла исторического максимума в $1937.
Однако, изучая ситуацию на газовом рынке, нужно отказаться от европоцентризма, считают эксперты независимого ценового агентства Argus. По мнению авторов обзора «Мировой рынок СПГ. Прогноз развития на предстоящую зиму», ключевым является азиатский рынок.
Именно повышенный спрос в Китае и других странах Азиатско-Тихоокеанского региона спровоцировал рост цен на газ по всему миру.
Цена газа на азиатском рынке: противоречивые тенденции
Предпосылки для того, чтобы «голубое топливо» продолжило дорожать, имеются. Страны — основные импортёры газа ещё не заполнили свои хранилища, а ведь впереди отопительный сезон 2021-2022. Однако цена газа на азиатском рынке может стабилизироваться за счёт роста атомной генерации в Японии и Южной Корее.
Так, эксперты Argus отмечают, что этой зимой в Стране утреней свежести будет доступно больше ядерных мощностей, чем годом ранее. Если спрос на электроэнергию в целом не изменится, это позволит снизить потребление СПГ (сжиженного природного газа) на 800 000 тонн за отопительный сезон.
Этот прогноз может не сбыться, если власти страны введут более строгие ограничения на угольную генерацию, в рамках перехода к «зелёной экономике». В таком случае выпадающие мощности придётся компенсировать, наращивая закупки газа на мировом рынке.
Пока правительство Южной Кореи не объявило, какими будут ограничения на эту зиму, но участники рынка ожидают, что они в целом будут соответствовать уровню прошлого года. При этом с октября 2020 года по март 2021 года импорт СПГ в Южную Корею составил 25,5 млн тонн, по сравнению с 24,2 млн тонн за аналогичный период времени годом ранее, отмечают авторы обзора Argus.
В то же время в крупнейшей экономике региона — китайской — спрос на газ будет расти. Из отчета Argus можно узнать, что потребление электроэнергии в Поднебесной выросло до 775,8 ТВтч в июле 2021 года, что на 12,8% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 16,3% выше, чем в июле 2019 года.
Как результат, потребление газа в Китае в 2021 году может составить 365-370 млрд кубометров, что на 11-13% больше, чем в прошлом году.
Власти страны стремятся обеспечить энергетическую безопасность. Наращивается собственная добыча «голубого топлива». За период с января по август 2021 года собственное производство составило около 136 млрд кубометров, и пока идёт с превышением плана.
Строятся подземные хранилища газа, ожидается, что перед отопительным сезоном 2021-2022 гг. Китай сможет закачать в них 14,4 млрд кубометров газа, что на 4 млрд кубометров больше, чем в прошлом году. Однако даже с учётом новых мощностей речь идёт только о 7% зимнего спроса. Таким образом, Китай сохраняет свою зависимость от поставок газа, и в этих условиях особое значение приобретают поставки по трубопроводам.
Спасение Китая в «Силе Сибири»?
Трубопроводные поставки для Китая выгодны с экономической точки зрения. Главный конкурент трубопроводов — морские поставки. Однако в октябре этого года стоимость перевозки СПГ танкерами выросла более чем в 2 раза, сообщает «Коммерсант».
Всё это происходит как раз на фоне роста спроса в Китае, поэтому растут цены именно на тихоокеанском направлении, сейчас они превысили 200 тысяч долларов в сутки. На этом фоне растёт и стоимость доставки в Европу на Атлантическом направлении, здесь она приблизилась к 140 тысячам долларов.
Это открывает новые возможности для поставок газа по трубопроводам, в том числе «Силе Сибири». При этом «Независимая газета» ещё весной писала о различиях в ценообразовании при поставках газа из России в Европу и Китай.
В первом случае привязка осуществляется к спотовым ценам, во втором — к цене мазута и газойля с девятимесячным лагом. Второй вариант более выгоден для импортёра, достаточно сказать, что здесь цена меняется раз в квартал, а значит, не так сильно зависит от колебаний рынка.
Неудивительно, что по прогнозу агентства Argus в ближайшие месяцы Китай продолжит увеличивать поступления от трубопроводов, в том числе «Силы Сибири». За первые шесть месяцев поставки газа по «трубе» в Поднебесную составили 27,7 млрд кубометров и заметно превысили показатели 2020 года.
Власти страны ведут работу по увеличению импортного потенциала страны. Так, совокупные регазификационные мощности Китая в последние месяцы увеличились и составили 7,3 млн тонн в год. Ожидается, что строительство второй фазы терминала в Тяньцзине мощностью 4,8 млн тонн в год будет завершено в ноябре. Благодаря этому импортный потенциал страны составит 93,3млн тонн в год.
В этих условиях «Газпром» планирует более чем в 2 раза нарастить экспорт в Китай с 4,1 млрд кубометров в 2020 до 8,5 млрд кубометров в 2021 году. Предпосылки для этого есть: в период с января по июнь поставки газа в Китай составили 4,62 млрд кубометров газа. Для сравнения за аналогичный период 2020 года объём экспорта составил 1,57 млрд кубометров газа.
Тем не менее Россия не является главным поставщиком «голубого топлива» в Китай. Как сообщает «Независимая газета», в апреле этого года импорт трубопроводного газа в Китай составил 4,2 млрд кубометров. Больше половины — 2,5 млрд — составили поставки из Туркменистана.
Ещё 617 млн кубометров поставил Казахстан, Россия заняла только третье место с 487 млн кубометров. Ситуация может измениться, когда «Сила Сибири» выйдет на полную мощность, а это 35 миллиардов кубометров газа в год.
Пока ожидается, что это произойдёт в 2025 году. Однако у китайских партнёров большая заинтересованность наращивать поставки по трубопроводам из стран Средней Азии и Мьянмы.
Читайте также: «Транзит газа из России. «Газпром» идёт на понижение».
Рынок газа: ждём милостей от природы
Аналитики Argus считают, что цена на газ продолжит расти, но более медленными темпами. Ключевым рынком останется азиатский и здесь растущий спрос со стороны Китая и Тайваня частично компенсирует снижение потребления в Японии и Южной Корее.
Ядерная энергетика, которая не пользовалась популярностью после аварии на АЭС «Фукусима», в условиях роста цен на углеводороды может получить «индульгенцию» от общественности и властей. А рост атомной генерации и поставок газа по трубопроводам может стабилизировать рынок газа.
Следует отметить, что в долгосрочной перспективе это выгодно всем его участникам, в том числе продавцам. Уже сейчас рост цен нанёс серьёзный вред газоёмкой промышленности. Одни страны перешли на уголь для генерации электроэнергии, а некоторые и вовсе на мазут.
Ряд заводов сократили объёмы производства или вовсе приостановили свою деятельность из-за высокой стоимости поставок. Всё это может привести к энергетическому кризису.
Однако не стоит забывать, что толчком к нынешнему росту цен на «голубое топливо» стала суровая зима прошлого года. Стремление пополнить запасы перед началом отопительного сезона вызвало ажиотажный спрос в конце лета — начале осени этого года.
Пока синоптики дают неутешительные прогнозы, есть признаки, указывающие на ещё одну суровую зиму. Речь идет о явлении Ла-Нинья — о холодной фазе Южного колебания в водах Тихого океана. В прошлом году Ла-Нинья уже принесла суровую зиму в Азиатский регион.
А недавно Национальное управление океанических и атмосферных исследований США (NOAA) увеличило вероятность возникновения Ла-Нинья в ноябре-январе до 79%, до этого речь шла о 70% вероятности. Австралийское бюро Метеорологии (BoM) также повысило вероятность этого природного явления до 50%.
Таким образом, рассуждая о тенденциях развития газового рынка, нужно учитывать не только системные факторы, но и капризы погоды. Тёплая зима может обрушить спрос на СПГ в Азии, а затем и по всему миру, отправив все прогнозы в мусорное ведро.
Спасибо!
Теперь редакторы в курсе.